The answers are different by $0.09.

The answers are different by $0.09. The reason is that using modified duration gives an approximation of the percentage change in price. It should only be used for small changes in yields because of bond price convexity. As you move farther away from the original yield, the slope of the straight line that shows the duration approximation no longer matches the slope of the curved line that shows the actual price changes.

Results (Indonesian) 1:

Jawaban berbeda oleh $0,09. Alasannya adalah bahwa menggunakan modifikasi durasi memberikan perkiraan persentase perubahan harga. Itu hanya boleh digunakan untuk perubahan kecil dalam hasil karena sifat busung harga obligasi. Ketika Anda bergerak jauh dari hasil asli, kemiringan garis lurus yang menunjukkan perkiraan durasi tidak lagi cocok kemiringan garis melengkung yang menunjukkan perubahan harga aktual.

Results (Indonesian) 2:

Jawaban yang berbeda dengan $ 0,09. Alasannya adalah bahwa menggunakan durasi dimodifikasi memberikan perkiraan persentase perubahan harga. Ini seharusnya hanya digunakan untuk perubahan kecil dalam hasil karena busung harga obligasi. Ketika Anda bergerak lebih jauh dari hasil asli, kemiringan garis lurus yang menunjukkan durasi pendekatan tidak lagi sesuai dengan kemiringan garis melengkung yang menunjukkan perubahan harga sebenarnya.