Develops a method of forecasting fo

Develops a method of forecasting foreign exchange rate by normal mixture model (NMM). Initially establishes a set of exchange rate models and switches from one model to another probabilistically, depending on supply shocks or government policy changes. By assuming that the population distribution of foreign exchange rate is a mixture of normal distributions, these models can then be estimated simultaneously. Uses the estimated parameters of the model to forecast foreign exchange rate, and then four foreign exchange rate models are used to estimate the NMM. The out‐of‐sample forecasting results obtained show that we can decrease the mean squared error (MSE) of forecast error dramatically by using the NMM, compared with the MSE of the best forecast of each separate model.

Results (Thai) 1:

พัฒนาวิธีการของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคาดการณ์โดยการผสมแบบปกติ (NMM) ในขั้นต้นกำหนดชุดของแบบจำลองอัตราแลกเปลี่ยนและสวิทช์จากรุ่นหนึ่งไปยังอีก probabilistically ขึ้นอยู่กับแรงกระแทกอุปทานหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาล โดยสมมติว่าการกระจายของประชากรของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นส่วนผสมของการแจกแจงปกติรูปแบบเหล่านี้จากนั้นจะสามารถประมาณได้พร้อมกัน ใช้ประมาณค่าพารามิเตอร์ของรูปแบบกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคาดการณ์และจากนั้นสี่รุ่นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ใช้ในการประเมิน NMM ออกจากตัวอย่างผลการคาดการณ์ได้แสดงให้เห็นว่าเราสามารถลดข้อผิดพลาดยกกำลังสองเฉลี่ย (MSE) ของข้อผิดพลาดการคาดการณ์อย่างมากโดยใช้ NMM เมื่อเทียบกับ MSE ของการคาดการณ์ที่ดีที่สุดของแต่ละรุ่นที่แยกต่างหาก

Results (Thai) 2:

พัฒนาวิธีการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยรูปแบบผสมปกติ (NMM) เริ่มต้นสร้างชุดของรูปแบบอัตราแลกเปลี่ยนและสวิทช์จากรูปแบบหนึ่งไปยังอีก probabilistically, ขึ้นอยู่กับการกระแทกอุปทานหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาล. โดยสมมติว่าการกระจายประชากรของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นส่วนผสมของการกระจายปกติ, รุ่นเหล่านี้สามารถประมาณพร้อมกัน. ใช้พารามิเตอร์ที่ประเมินของแบบจำลองเพื่อคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและจากนั้นจะใช้รูปแบบอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสี่รุ่นเพื่อประเมิน NMM การออกจากตัวอย่างผลการคาดการณ์ได้แสดงให้ทราบว่าเราสามารถลดความหมายของข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นสอง (MSE) ของข้อผิดพลาดในการคาดการณ์ได้อย่างมากโดยใช้ NMM เมื่อเทียบกับ MSE ของการคาดการณ์ที่ดีที่สุดของแต่ละรุ่นที่แยกต่างหาก

Results (Thai) 3:

วิธีการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยใช้แบบจำลอง NMM คือแสดง ประการแรกชุดของรูปแบบอัตราแลกเปลี่ยนที่ถูกสร้างขึ้นและเปลี่ยนจากรูปแบบหนึ่งไปยังอีกขึ้นอยู่กับผลกระทบของอุปทานหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาล สมมติว่าการกระจายโดยรวมของอัตราแลกเปลี่ยนเป็นส่วนผสมของการแจกแจงแบบปกติและรูปแบบเหล่านี้สามารถประเมินได้ในเวลาเดียวกัน การประมาณค่าพารามิเตอร์ของแบบจำลองที่ใช้ทำนายอัตราแลกเปลี่ยนแล้วใช้สี่อัตราแลกเปลี่ยนแบบประเมิน nmm ผลลัพธ์ที่ได้แสดงให้เห็นว่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยความคลาดเคลื่อนกำลังสองน้อยที่สุดของรุ่นที่แตกต่างกันการใช้ nmm สามารถลดข้อผิดพลาดกำลังสองน้อยที่สุด