For example, suppose in early Janua

For example, suppose in early January a futures trader purchases an S&P 500 stock index futures contract expiring in March. Through 15 February, the trader has incurred some gains and losses from the daily settlement and decides that she wants to close the position out. She then goes back into the market and offers for sale the March S&P 500 futures. Once she finds a buyer to take the position, she has a long and short position in the same contract. The clearinghouse considers that she no longer has a position in that contract and has no remaining exposure, nor any obligation to make or take delivery at expiration. Had she ini-tially gone short the March futures, she might reenter the market in February offering to buy it. Once she finds a seller to take the opposite position, she becomeslong and short the same contract and is considered to have offset the contract and therefore have no net position

Results (Vietnamese) 2:

Ví dụ, giả sử vào đầu tháng một thương nhân tương lai mua một hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán 500 S & P đáo hạn vào tháng Ba. Qua 15 tháng 2, các nhà kinh doanh đã phát sinh một số lợi ích và thiệt hại từ việc giải quyết hàng ngày và quyết định rằng cô muốn đóng vị trí ra ngoài. Sau đó, cô đi trở lại vào thị trường và đem bán các March S & P 500 tương lai. Một khi cô tìm thấy một người mua để mất vị trí, cô ấy có một vị trí lâu dài và ngắn trong cùng một hợp đồng. Các ngân hàng hối đoái cho rằng cô không còn có một vị trí trong hợp đồng và không có tiếp xúc còn lại, cũng không có nghĩa vụ phải thực hiện hoặc nhận giao hàng tại hết hạn. Nếu cô-ini tially đi ngắn hạn tháng ba, cô ấy có thể nhập lại thị trường trong tháng chào bán để mua nó. Một khi cô tìm thấy một người bán để có vị trí đối diện, cô becomeslong và ngắn cùng một hợp đồng và được cho là đã bù hợp đồng và do đó không có vị trí net