Our second measure of crash risk is

Our second measure of crash risk is NCSKEW, the negative conditional skewness. Following Kim et al. (2011a, 2011b), we calculate NCSKEW by taking the negative of the third central moment of firm-specific weekly return scaled by the sample variance of firm-specific weekly return raised to 3/2. Specifically, we compute NCSKEW for firm i in fiscal year t as:

Results (Vietnamese) 1:

Chúng tôi biện pháp thứ hai của tai nạn rủi ro là NCSKEW, có điều kiện skewness tiêu cực. Sau Kim et al. (2011a, 2011b), chúng tôi tính toán NCSKEW bằng cách tham gia các tiêu cực của những khoảnh khắc thứ ba trung tâm của công ty cụ thể hàng tuần trở về thu nhỏ bởi mẫu phương sai của công ty cụ thể lượt trở lại lớn lên đến 3/2. Cụ thể, chúng tôi tính toán NCSKEW cho công ty tôi trong năm tài chính như:

Results (Vietnamese) 2:

Biện pháp thứ hai của chúng ta về nguy cơ va chạm là NCSKEW, các skewness điều kiện tiêu cực. Sau Kim et al. (2011a, 2011b), chúng tôi tính toán NCSKEW bằng cách lấy tiêu cực của thời điểm trung tâm thứ ba của công ty cụ thể khứ hồi mỗi tuần thu nhỏ lại bởi phương sai mẫu của công ty cụ thể khứ hồi mỗi tuần tăng lên 3/2. Cụ thể, chúng tôi tính toán NCSKEW cho doanh nghiệp i trong năm tài chính t như: