We refer to T˜as the days to maturity and X as the strike price of the option. We denote the price of the European call option today by c, the price of the underlying asset today by S t, and at maturity of the option by S t+T˜
เราดู t˜as วันเพื่อ X และกำหนดราคาเกิดการกระแทกของตัวเลือก ซึ่งจะช่วยเราแสดงว่าราคาของตัวเลือกการโทรแบบยุโรปที่วันนี้โดย C ราคาสินทรัพย์ของ T พื้นฐาน ซึ่งจะช่วยในวันนี้ด้วยและเมื่อครบกำหนดของตัวเลือกโดย S T t˜