MethodologyConsistent with DGM 2004

Methodology
Consistent with DGM 2004 we use the following model to test for earnings management
using ETRs:
ETR4_ETR3
it


0


1
Miss
it


2
Induced_Chg_ETR
it


3
ETRQ3
it


4
Tax_Owed
it


5–8
Year
t


it
(1),
where:
ETR4_ETR3

fourth-quarter ETR less third-quarter ETR;
Miss

a dummy variable that equals 1 if
Miss_Amount
exceeds $0,
and 0 otherwise,
where
Miss_Amount
equals the I/B/E/S
consensus forecast estimate less earnings absent tax expense
management;
Induced_Chg_ETR

induced tax change /pre-tax income, where induced tax
change equals the statutory tax rate less
ETRQ3
multiplied
by unexpected pre-tax income;
ETRQ3

effective tax rate in the third quarter;
Tax_Owed

taxes payable net of refunds, scaled by pre-tax income;
6
Year

a vector of year dummies.

Results (Arabic) 1:

المنهجيةيتفق مع نائب المدير العام 2004 نستخدم النموذج التالي لاختبار إدارة الأرباحاستخدام ETRs:ETR4_ETR3أنها01ملكة جمالأنها2Induced_Chg_ETRأنها3ETRQ3أنها4Tax_Owedأنها5 – 8السنةtأنها(1)،حيث:ETR4_ETR3عطر الربع أقل عطر الربع الثالث من العام؛ملكة جمالمتغير دمية تساوي 1 إذاMiss_Amountيتجاوز، 0 دولاروإلا, 0حيثMiss_Amountيساوي أنا/ب/ه/Sالتنبؤ بتوافق الآراء تقدير أقل الأرباح تغيب النفقات الضريبيةإدارة؛Induced_Chg_ETRضريبة المستحث تغيير/قبل ضريبة الدخل، حيث الناجمة عن الضرائبتغيير يساوي معدل الضريبة النظامية أقلETRQ3ضربمن الدخل قبل احتساب الضريبة غير متوقعة؛ETRQ3معدل الضريبة الفعلي في الربع الثالث؛Tax_Owedالضرائب الصافية المستحقة الدفع للمبالغ المستردة، تحجيم من الدخل قبل احتساب الضريبة؛6السنةناقل للدمى السنة.

Results (Arabic) 2:

منهجية
متسقة مع نائب المدير العام 2004 ونحن نستخدم نموذج التالية لاختبار لإدارة الأرباح
باستخدام ETRS:
ETR4_ETR3
ذلك
؟
؟
0
؟
؟
1
ملكة جمال
ذلك
؟
؟
2
Induced_Chg_ETR
ذلك
؟
؟
3
ETRQ3
ذلك
؟
؟
4
Tax_Owed
ذلك
؟
؟
5-8
السنة
ر
؟
؟
ذلك
(1)،
حيث:
ETR4_ETR3
؟
ETR الربع الثالث الربع الرابع أقل ETR.
ملكة جمال
؟
متغير وهمية الذي يساوي 1 إذا
Miss_Amount
يتجاوز $ 0،
و 0 خلاف ذلك،
حيث
Miss_Amount
يساوي اي / بي / اي / اس
إجماع تقدير توقعات أقل أرباح غائبة مصروف ضريبة
الإدارة؛
Induced_Chg_ETR
؟
الناجم عن ضريبة الدخل التغيير / قبل خصم الضرائب، حيث الضريبي الناجم
يساوي التغير في معدل الضريبة القانوني أقل
ETRQ3
ضرب
من قبل الدخل قبل الضرائب غير متوقع.
ETRQ3
؟
معدل الضريبة الفعلي في الربع الثالث.
Tax_Owed
؟
صافي الضرائب المستحقة المبالغ المستردة، تدرج من الدخل قبل خصم الضرائب.
6
السنة
؟
متجه من الدمى العام.

Results (Arabic) 3:

المنهجيةواتساقا مع DGM 2004 ونحن استخدام النموذج التالي لاختبار إدارة الأرباحباستخدام etrs:etr4_etr3ومن0(1)مسومن2induced_chg_etrومن3etrq3ومن4tax_owedومن5 - 8السنةرومن(1)،حيث:etr4_etr3etr الربع أقل من الربع الثالث etr؛مسمتغير وهمي الذي يساوي 1 اذاmiss_amountيتجاوز $0،و 0 والاحيثmiss_amountيساوي 1 / ب / هـ / قتوافق توقعات أقل تقدير الأرباح غائبة مصروف الضريبةالإدارة؛induced_chg_etrدفعت ضريبة التغيير / الدخل قبل الضرائب، حيث دفعت ضريبةتغيير يساوي معدل الضريبة القانوني أقلetrq3ضربمتوقع الدخل قبل الضرائب؛etrq3معدل الضريبة الفعلي في الربع الثالث.tax_owedالضرائب تدفع صافي المبالغ المستردة، وحجم من الدخل قبل الضرائب؛6السنةناقل عام الدمى.