a. Fraud risksThe operation of lett

a. Fraud risks
The operation of letters of credit may be considered as an operation of documents. The related parties finish their responsibility based on those bill of documents. The only evidence for issuing bank is the strict compliance between documents and credits. As long as the documents are in strict compliance, the issuing bank has to pay. According to Article 34 - UCP 600:
“Disclaimer on Effectiveness of Documents
A bank assumes no liability or responsibility for the form, sufficiency, accuracy, genuineness, falsification or legal effect of any document, or for the general or particular conditions stipulated in a document or superimposed thereon; nor does it assume any liability or responsibility for the description, quantity, weight, quality, condition, packing, delivery, value or existence of the goods, services or other performance represented by any document, or for the good faith or acts or omissions, solvency, performance or standing of the consignor, the carrier, the forwarder, the consignee or the insurer of the goods or any other person.”
Therefore, importers may face on risks if the exporter has a fraudulent acts, fraud in the delivery such as: deliberate in delivery of poor quality goods , incorrect quantities ...
b. Quality risk
The quality risks, which importers should bear under the term of letters of credit, are that exporters trade
importers with the shoddy commodity. From the characteristic of documentary deal under the terms of letter of credit, the importer can get the whole set of documents to pick up the goods only after payment or discount.
Before this, the importer cannot know if the exporters provide the commodity with good quality. The importers will stand on the passive side. Moreover, if the importer find the quality problem of the commodity after payment or discount, it is hard to get the protection through the legal way.Besides, a deliberate exporters will submit fraudulent falsification of documents, appearance matching L / C for the actual bank that does not have delivery, the importer has to pay for Banks even in the absence of receiving goods or receive goods not conforming to contract.
c. Exchange rate risk
- No matter what kind of letter of credit (insight letter of credit or deferred letter of credit), there is a time distance from issuing letter of credit to the actual payment for importers. This long time distance may cause a big fluctuant of the exchange rate. If under the term of insight letter of credit, there is a time distance from the credit issuing date to consignment, and arrival of document in the issuing bank. Then also the time for documents examination should be closed. If under the term of deferred letter of credit, the time distance will add the time from acceptant date to expiry date.
- In international trade, the longer the time lasts, the more exchange rate risks exist. Once the exchange rate of paying currency increasing, the importer has to pay more than the anticipated amount. There is an adage that “exchange rate is more ferocious than tiger”, which describe the big risk caused by exchange rate.
d. Marketing risk
The import commodity may face a marketing risk, whether they are the material for re-machining or the goods which access the trade circulate directly. In case, the price of the same goods in domestic market goes down, then the relative price of import good rises up. It will affect the goods circulation of the market, and causes the overstock. Even the import goods, which used for re-machining, may also cause the high cost of the new finished product. These will lead the loss of importers.
e. Banks risks
The risk exists that there are discrepancies on the credit when they found the obviously discrepancies. Those discrepancies may come from the result of fraudulent document, and cause big damage to the bank and beneficiary. Article 34 of UCP 500 contain a disclaimer for the risks of bank. However, banks can be liable for losses and damages, if a bank does not fulfill its obligation to examine the documents in a reasonable way.

Results (Vietnamese) 2:

a. Gian lận rủi ro
Các hoạt động của thư tín dụng có thể được coi là một hoạt động của văn bản. Các bên liên quan hoàn thành trách nhiệm của mình dựa trên những hóa đơn chứng từ. Bằng chứng duy nhất cho ngân hàng phát hành là tuân thủ nghiêm ngặt giữa các tài liệu và các khoản tín dụng. Miễn là các tài liệu đều tuân thủ nghiêm ngặt, các ngân hàng phát hành phải trả. Theo Điều 34 - UCP 600:
"Disclaimer về hiệu quả của Documents
Một ngân hàng không chịu trách nhiệm hoặc chịu trách nhiệm về hình thức, đầy đủ, chính xác, chân thực, giả mạo hoặc hiệu lực pháp lý của tài liệu bất kỳ, hoặc cho các điều kiện chung hoặc cụ thể quy định trong một văn bản hoặc chồng biên bản; cũng như không chịu bất kỳ trách nhiệm hoặc trách nhiệm đối với các mô tả, số lượng, trọng lượng, chất lượng, điều kiện, đóng gói, giao hàng, giá trị hoặc sự tồn tại của các hàng hóa, dịch vụ hoặc các hoạt động khác được đại diện bởi bất kỳ tài liệu, hoặc cho đức tin tốt, hành vi hay thiếu sót, khả năng thanh toán, hiệu suất hoặc thường trực của người gửi hàng, người vận chuyển, giao nhận, người nhận hàng hoặc công ty bảo hiểm của hàng hoá hoặc bất kỳ người nào khác.
"Do đó, các nhà nhập khẩu có thể phải đối mặt rủi ro nếu nhà xuất khẩu có hành vi gian lận, lừa đảo trong việc giao hàng như : cố ý trong việc giao hàng kém chất lượng, số lượng, không chính xác ...
b. Nguy cơ chất lượng
Những rủi ro chất lượng, được nhập khẩu nên chịu theo thời hạn của thư tín dụng, là các nhà xuất khẩu thương mại
nhập khẩu với hàng hóa kém chất lượng. Từ các đặc trưng của thỏa thuận tài liệu theo các điều khoản của thư tín dụng, các nhà nhập khẩu có thể nhận được toàn bộ bộ chứng từ để nhận hàng khi thanh toán hoặc chiết khấu.
Trước đây, các nhà nhập khẩu không thể biết nếu các nhà xuất khẩu cung cấp các mặt hàng với chất lượng tốt . Các nhà nhập khẩu sẽ đứng về phía thụ động. Hơn nữa, nếu người nhập khẩu tìm được vấn đề chất lượng của hàng hóa sau khi thanh toán hoặc chiết khấu, rất khó để có được bảo vệ thông qua các way.Besides pháp lý, một nhà xuất khẩu chủ tâm sẽ trình giả mạo lừa đảo của các tài liệu, hợp xuất hiện L / C cho các ngân hàng thực tế rằng không có giao hàng, người nhập khẩu phải trả cho ngân hàng ngay cả trong trường hợp không nhận được hàng hoặc nhận hàng hoá không phù hợp với hợp đồng.
c. Rủi ro tỷ giá
- Không có vấn đề gì loại thư tín dụng (thư cái nhìn sâu sắc của tín dụng hoặc thư tín dụng trả chậm), có một khoảng cách thời gian từ phát hành thư tín dụng để thanh toán thực tế cho các nhà nhập khẩu. Khoảng cách thời gian dài này có thể gây ra một biến động lớn về tỷ giá hối đoái. Nếu theo thời hạn của cái nhìn sâu sắc của thư tín dụng, có một khoảng cách thời gian từ ngày cấp tín dụng để gửi hàng, và xuất hiện của tài liệu ngân hàng phát hành. Sau đó cũng là thời gian cho các tài liệu kỳ thi phải được đóng lại. Nếu theo thời hạn của thư tín dụng trả chậm trong, khoảng cách thời gian sẽ thêm thời gian từ ngày nghiệm thu đến ngày hết hạn.
- Trong thương mại quốc tế, còn thời gian kéo dài, nhiều rủi ro tỷ giá hối đoái tồn tại. Một khi tỷ giá hối đoái của đồng tiền thanh toán ngày càng tăng, các nhà nhập khẩu phải trả nhiều hơn số tiền dự kiến. Có một câu ngạn ngữ rằng "tỷ giá hối đoái là nhiều hung dữ hơn hổ", trong đó mô tả những rủi ro lớn do tỷ giá hối đoái.
D. Rủi ro thị
Các mặt hàng nhập khẩu có thể phải đối mặt với một nguy cơ tiếp thị, cho dù họ là những vật liệu tái gia công hoặc hàng hoá đó truy cập vào thương mại lưu thông trực tiếp. Trong trường hợp, giá của hàng hóa tương tự trên thị trường trong nước đi xuống, sau đó giá tương đối của nhập khẩu tốt tăng lên. Nó sẽ ảnh hưởng đến việc lưu thông hàng hóa của thị trường, và gây ra tình trạng trử quá. Ngay cả những hàng hóa nhập khẩu, trong đó sử dụng để tái gia công, cũng có thể gây ra chi phí cao của các sản phẩm hoàn thành mới. Đây sẽ dẫn sự mất mát của các nhà nhập khẩu.
E. Ngân hàng rủi ro
Rủi ro tồn tại mà có sự khác biệt về tín dụng khi họ tìm thấy sự khác biệt rõ ràng. Những khác biệt có thể đến từ các kết quả của tài liệu giả mạo, và gây thiệt hại lớn cho ngân hàng và hưởng lợi. Điều 34 của UCP 500 có chứa một từ chối trách nhiệm về những rủi ro của ngân hàng. Tuy nhiên, các ngân hàng có thể chịu trách nhiệm về thiệt hại và bồi thường thiệt hại, nếu một ngân hàng không thực hiện nghĩa vụ của mình để kiểm tra các tài liệu một cách hợp lý.