By buying insurance, individuals co

By buying insurance, individuals commit to make a payment regardless of the state of the world, in return for getting a benefit if the uncertain outcome is negative (an accident). The larger the payment to the insurer (the insurance premium), the larger the benefit in the negative outcome case (the insurance payout). Thus, by varying the amount of insurance they buy, individuals can shift their consumption from one state of the world to another. For example, by buying a lot of insurance, an individual shifts consumption from the positive outcome state of the world (when he only pays premiums) to the negative outcome state of the world (when he also gets benefits).

Results (Indonesian) 1:

Dengan membeli asuransi, individu berkomitmen untuk melakukan pembayaran terlepas dari keadaan dunia, untuk mendapatkan manfaat jika hasilnya tidak pasti adalah negatif (kecelakaan). Semakin besar pembayaran kepada perusahaan asuransi (premi), semakin besar keuntungan dalam hasil negatif kasus (pembayaran asuransi). Dengan demikian, dengan memvariasikan jumlah asuransi mereka membeli, individu dapat menggeser konsumsi mereka dari satu negara dunia lain. Misalnya, dengan membeli banyak asuransi, individu bergeser konsumsi dari negara hasil positif di dunia (ketika ia hanya membayar premi) untuk negara hasil negatif di dunia (ketika ia juga mendapat manfaat).