Global financial integration appear

Global financial integration appears to have increased the frequency of financial crises compared with the Bretton Woods and the gold standard periods (Bordo et al., 2001). Furthermore, the correlation between price movements of different stocks[1] as well as between different market indices ( Junior and Franca, 2012), tends to increase after an adverse shock to the market. This cross-market correlation is often defined as financial contagion[2]. Such contagion is arguably one of the key driving forces that aggravates the spread of modern financial crises.

Results (Indonesian) 1:

Integrasi keuangan global tampaknya telah meningkatkan frekuensi krisis keuangan dibandingkan dengan Bretton Woods dan periode standar emas (Bordo et al., 2001). Selain itu, korelasi antara pergerakan harga berbeda saham [1] serta antara indeks pasar yang berbeda (Junior dan Franca, 2012), cenderung meningkat setelah syok merugikan ke pasar. Cross-pasar korelasi ini sering didefinisikan sebagai penyakit menular keuangan [2]. Penyakit menular seperti ini bisa dibilang salah satu kunci kekuatan yang memperburuk penyebaran krisis keuangan modern.

Results (Indonesian) 2:

integrasi keuangan global tampaknya telah meningkatkan frekuensi krisis keuangan dibandingkan dengan Bretton Woods dan periode standar emas (Bordo et al., 2001). Selanjutnya, korelasi antara pergerakan harga saham yang berbeda [1] serta antara indeks pasar yang berbeda (Junior dan Franca, 2012), cenderung meningkat setelah guncangan merugikan pasar. korelasi silang-pasar ini sering didefinisikan sebagai penularan keuangan [2]. penularan seperti ini bisa dibilang salah satu kekuatan pendorong utama yang memperburuk penyebaran krisis keuangan modern.