5. ConclusionIn this paper, we addr

5. Conclusion
In this paper, we address three issues related to earnings management using
changes in ETRs between the third and fourth quarters. First, we investigate a
potential alternative explanation to the “last-chance earnings management” findings
of DGM 2004, controlling for tax-planning investment using tax fees paid to
auditors as our proxy. We find evidence that tax fees paid to auditors significantly
impact firms’ third-to-fourth-quarter changes in ETRs for firms that would miss
consensus earnings forecasts absent tax expense management. Specifically, we find
that, among firms that would miss their consensus earnings forecasts without ETR
changes, higher levels of tax fees paid to auditors are associated with greater thirdto-
fourth-quarter ETR reductions. We continue to find support for the earnings
management explanation for changes in ETRs proposed by DGM 2004.

Results (Arabic) 1:

5-خاتمةفي هذه الورقة، نتناول ثلاث مسائل تتصل باستخدام إدارة الأرباحالتغييرات في ETRs بين الربعين الثالث والرابع. أولاً، نحن التحقيقشرح البديلة المحتملة لنتائج "إدارة الأرباح الفرصة الأخيرة"2004 محكمة أمن الدولة، مراقبة للاستثمار التخطيط الضريبي باستخدام رسوم ضريبة تدفع إلىمراجعو الحسابات كوكيل لدينا. نجد أدلة على أن الضرائب الرسوم المدفوعة لمراجعي الحسابات إلى حد كبيرتأثير الثالثة إلى الرابعة والربع التغييرات الشركات في ETRs للشركات التي سوف تفوتتوافق الآراء تنبؤات الأرباح في غياب إدارة حساب ضريبة. على وجه التحديد، فإننا نجدأن من بين الشركات التي سوف تفوت توقعاتها حصيلة توافق الآراء دون عطرالتغييرات، مستويات أعلى من رسوم الضرائب المدفوعة لمراجعي الحسابات المرتبطة بزيادة ثيردتو-تخفيضات العتر في الربع الرابع. أننا نواصل البحث عن الدعم لأرباحإدارة شرح للتغييرات في ETRs اقترحه نائب المدير العام 2004.

Results (Arabic) 2:

5. الخلاصة
في هذه الورقة، نعالج ثلاث قضايا تتعلق بإدارة الأرباح باستخدام
التغيرات في ETRS بين الربعين الثالث والرابع. أولا، نحن التحقيق في
تفسير بديل محتمل لنتائج "إدارة الأرباح الفرصة الأخيرة"
لنائب المدير العام 2004، والسيطرة للاستثمار التخطيط الضريبي باستخدام رسوم الضريبة المدفوعة لل
مراجعين وكيلا لدينا. نجد أدلة على أن رسوم الضريبة المدفوعة للمدققين بشكل كبير
تؤثر التغيرات الثالثة للربع الاخير من العام شركات "في ETRS للشركات التي من شأنها أن تفوت
توقعات الأرباح إجماع غائبة إدارة حساب الضريبة. على وجه التحديد، نجد
أن من بين الشركات التي من شأنها أن تفوت توقعاتهم أرباح الآراء وبدون ETR
ترتبط التغييرات، ومستويات أعلى من رسوم الضرائب المدفوعة للمراجعين مع أكبر thirdto-
تخفيضات ETR الربع الاخير من العام. نستمر في البحث عن دعم للأرباح
التفسير إدارة لإجراء تغييرات في ETRS التي اقترحها نائب المدير العام 2004.

Results (Arabic) 3:

5.الختامفي هذه الورقة، فإننا معالجة ثلاث مسائل تتصل إدارة الأرباح باستخدامتغييرات في etrs بين الربعين الثالث والرابع.أولا، نحن نتحققتفسير بديل محتمل "آخر فرصة إدارة الأرباح" النتائجDGM 2004، مع ضبط تخطيط الضرائب ضريبة الاستثمار باستخدام الرسوم المدفوعةمراجع حسابات الوكيل.وجدنا أدلة على أن رسوم الضريبة المدفوعة على المراجعين بشكل ملحوظالأثر الثالث الشركات الربع الأخير تغييرات في etrs عن الشركات التي من شأنها أن مستوافق توقعات الأرباح غائبة حساب إدارة الضرائب.وعلى وجه التحديد، نجدأن من بين الشركات التي من شأنها أن تفوت على الآراء توقعات الأرباح دون etrتغيرات مستويات أعلى من رسوم الضريبة المدفوعة مراجعي الحسابات المرتبطة thirdto أكبر -الربع الرابع etr التخفيضات.ونؤيد مواصلة البحث عن الأرباحإدارة تفسير التغيرات في etrs اقترحه DGM 2004.