The fundamental result of basic ins

The fundamental result of basic insurance theory is that individuals will demand full insurance in order to fully smooth their consumption across states of the world. That is, in a perfectly functioning insurance market, individuals will want to buy insurance so that they have the same level of consumption regardless of whether the adverse event (such as getting hit by a car) happens or not. Given diminishing marginal utility, this course of action gives individuals a higher level of utility than does allowing the accident to lower their consumption. The intuition is the same as the example over time at the start of this section: it is better to have constant consumption in all states of the world than to have consumption that is high in one state and low in another.

Results (Indonesian) 2:

Hasil dasar teori dasar asuransi adalah bahwa individu akan menuntut asuransi penuh untuk sepenuhnya memperlancar konsumsi mereka di seluruh negara di dunia. Artinya, dalam pasar asuransi berfungsi sempurna, individu akan ingin membeli asuransi sehingga mereka memiliki tingkat yang sama konsumsi terlepas dari apakah peristiwa buruk (seperti tertabrak mobil) terjadi atau tidak. Mengingat mengurangi utilitas marjinal, tindakan ini memberikan individu tingkat yang lebih tinggi dari utilitas dari tidak memungkinkan kecelakaan untuk menurunkan konsumsi mereka. intuisi adalah sama dengan contoh dari waktu ke waktu di awal bagian ini: lebih baik untuk memiliki konsumsi konstan di semua negara di dunia daripada memiliki konsumsi yang tinggi dalam satu negara dan rendah lain.