Creditors turnover ratio (CTO): Acc

Creditors turnover ratio (CTO): Accounts payable turnover ratio
shows how much credit worthy is the company. A high ratio means quick or prompt payment to suppliers for the products purchased on credit and a low
ratio may be a sign of delayed payment. A high ratio (prompt payment) is
desirable but company should always avail the credit facility offered by the
suppliers. It is calculated by dividing net credit purchase with average
account payables.

Results (Indonesian) 2:

Rasio kreditur turnover (CTO): Akun rasio perputaran hutang
menunjukkan berapa banyak kredit yang layak adalah perusahaan. Rasio yang tinggi berarti pembayaran cepat atau cepat kepada pemasok untuk produk yang dibeli secara kredit dan rendah
rasio mungkin merupakan tanda pembayaran tertunda. Rasio yang tinggi (pembayaran prompt) adalah
diinginkan tetapi perusahaan harus selalu memanfaatkan fasilitas kredit yang ditawarkan oleh
pemasok. Hal ini dihitung dengan membagi pembelian kredit bersih dengan rata-rata
akun hutang.