The loss would be equal to $60,000

The loss would be equal to $60,000 – $51,190  $8,810. Hence, in this case, a 2 percent
rate of unanticipated inflation would result in a financial loss of $8,810, or 14.7
percent of the loan amount. Based on this example, it should be easy to see the
relationship between interest rate risk and potential losses to lenders. That there is always
some additional risk because of the uncertainty about expected levels of each of the
components of i is one of the reasons why a risk premium, p, is demanded by lenders. To
the extent that this uncertainty about future levels of r and f increases, p will also increase,
and vice versa.2
It should be noted that losses incurred by lenders result in gains to borrowers. Of course, one
could argue that if interest rates declined, then lenders would gain. However, when this occurs,
borrowers usually try to refinance their loans. This pattern implies that with fixed interest rate
lending, risk bearing may not be “symmetric,” or evenly balanced; that is, lenders bear the risk
of loss when interest rates increase, which may not be equally offset by gains if interest rates
decline because borrowers can usually prepay loans and will do so when interest rates decline.
This problem has motivated lenders and borrowers to use interest rate caps and floors, interest
rate swaps, “lockout,” and/or prepayment prohibitions and/or penalties. These features and other
options will be discussed in various chapters throughout this book.

Results (Indonesian) 1:

Kerugian akan sama dengan $60,000-$51,190 $8,810. Oleh karena itu, dalam hal ini, 2 persentingkat inflasi tak terduga akan mengakibatkan kerugian keuangan $8,810, atau 14.7persen dari jumlah pinjaman. Berdasarkan pada contoh ini, itu harus mudah untuk melihathubungan antara risiko suku bunga dan potensi kerugian ke pemberi pinjaman. Selalu adabeberapa risiko tambahan karena ketidakpastian tentang tingkat yang diharapkan dari masing-masingkomponen saya adalah salah satu alasan mengapa premi risiko, p, dituntut oleh pemberi pinjaman. Untuksejauh yang meningkatkan ketidakpastian ini tentang masa depan tingkat r dan f, p juga akan meningkatkan,dan wakil versa.2Perlu dicatat bahwa kerugian yang ditimbulkan oleh lender hasil keuntungan peminjam. Tentu saja, salah satubisa berpendapat bahwa jika suku bunga menurun, maka pemberi pinjaman akan mendapatkan. Namun, ketika ini terjadi,peminjam biasanya mencoba untuk refinance pinjaman mereka. Pola ini menyiratkan bahwa dengan tingkat bunga tetappinjaman, kaitan risiko tidak mungkin "simetris", atau seimbang; itu adalah, lender menanggung risikohilangnya ketika suku bunga meningkat, yang tidak dapat sama-sama diimbangi oleh keuntungan jika bungapenurunan karena peminjam biasanya dapat prabayar pinjaman dan akan melakukannya ketika suku bunga menurun.Masalah ini telah termotivasi pemberi pinjaman dan peminjam untuk menggunakan tingkat bunga topi dan lantai, bungatingkat swap, "lockout," dan/atau larangan pembayaran di muka dan/atau hukuman. Fitur ini dan lainnyapilihan akan dibahas dalam berbagai bab seluruh buku ini.

Results (Indonesian) 2:

Kerugian akan sama dengan $ 60.000 - $ 51.190? $ 8.810. Oleh karena itu, dalam kasus ini, 2 persen
tingkat inflasi yang tak terduga akan mengakibatkan kerugian keuangan $ 8.810, atau 14,7
persen dari jumlah pinjaman. Berdasarkan contoh ini, harus mudah untuk melihat
hubungan antara risiko suku bunga dan potensi kerugian kepada pemberi pinjaman. Bahwa selalu ada
beberapa risiko tambahan karena ketidakpastian tentang tingkat yang diharapkan dari masing-masing
komponen i adalah salah satu alasan mengapa premi risiko, p, yang diminta oleh pemberi pinjaman. Untuk
sejauh bahwa ketidakpastian ini tentang tingkat masa depan r dan f meningkat, p juga akan meningkat,
dan wakil versa.2
Perlu dicatat bahwa kerugian yang dialami oleh pemberi pinjaman menghasilkan keuntungan untuk peminjam. Tentu saja, salah satu
bisa berpendapat bahwa jika suku bunga turun, maka pemberi pinjaman akan mendapatkan. Namun, ketika hal ini terjadi,
peminjam biasanya mencoba untuk membiayai kembali pinjaman mereka. Pola ini menunjukkan bahwa dengan tingkat bunga tetap
pinjaman, bantalan risiko mungkin tidak "simetris," atau merata seimbang; yaitu, pemberi pinjaman menanggung risiko
kerugian ketika suku bunga meningkat, yang mungkin tidak sama diimbangi oleh keuntungan jika suku bunga
menurun karena peminjam biasanya dapat prabayar pinjaman dan akan melakukannya ketika suku bunga menurun.
Masalah ini telah memotivasi pemberi pinjaman dan peminjam untuk menggunakan topi suku bunga dan lantai, bunga
swap suku, "lockout," dan / atau larangan prabayar dan / atau denda. Fitur-fitur dan lainnya
pilihan akan dibahas dalam berbagai bab dalam buku ini.