we estimated a long–short portfolio

we estimated a long–short portfolio return as the spread return difference between the highest (P10) and lowest (P1) portfolio returns → tested for the significance of the return differences

Results (Vietnamese) 1:

chúng tôi ước tính lợi nhuận danh mục đầu tư dài hạn như chênh lệch lợi nhuận chênh lệch giữa lợi nhuận danh mục đầu tư cao nhất (P10) và thấp nhất (P1) → đã kiểm tra tầm quan trọng của chênh lệch lợi nhuận

Results (Vietnamese) 2:

Chúng tôi ước tính lợi nhuận danh mục đầu tư dài hạn, tức là chênh lệch lợi nhuận chênh lệch giữa lợi nhuận danh mục đầu tư cao nhất (P10) và thấp nhất (P1) → Kiểm tra ý nghĩa của sự khác biệt hoàn vốn

Results (Vietnamese) 3:

Chúng tôi dùng sự khác biệt lãi suất giữa mức cao nhất (P10) và mức thấp nhất (P1) để ước tính lợi nhuận của danh mục đầu tư rỗng → kiểm tra tính rõ rệt của sự khác biệt lãi suất