Our measure of accruals quality has

Our measure of accruals quality has, as any proxy, some limitations (McNichols,
2002; Wysocki, 2005; Doyle et al., 2007): (i) the Dechow and Dichev (2002)
model is applicable to working capital accruals, and the lags between non-current
accruals and cash flow preclude its extension to total accruals (Francis et al.,
2005); (ii) the negative contemporaneous association between accruals and cash
flow, which does not take into account accruals quality, might account for a
portion of the explanatory power of the model; (iii) accounting quality measures
derived from this model might show weak associations with other measures of
accounting quality. However, in order to further validate our results, we also
examined other additional proxies of accruals quality to test the robustness of
the results: Ball and Shivakumar’s (2006) extension of Dechow and Dichev
(2002); the margin model of discretionary accruals by Peasnell et al. (2000);
and the standard deviation of the residuals from the industry-year estimations
of the Dechow and Dichev (2002) model based on Francis et al. (2005).

Results (Thai) 1:

วัดการรับรู้คุณภาพของเราได้ เป็นพร็อกซีใด ๆ ข้อจำกัดบางประการ (McNichols2002 Wysocki, 2005 ดอยล์ et al., 2007): (i) Dechow และ Dichev (2002)รูปแบบเป็นการรับรู้เงินทุนหมุนเวียน และ lags ระหว่างปัจจุบันไม่การรับรู้และกระแสเงินสดห้ามส่วนขยายของการรับรู้รวม (Francis et al.,2005); (ii) ลบ contemporaneous ความสัมพันธ์ระหว่างการรับรู้และเงินสดกระแส ซึ่งไม่มีในบัญชีการรับรู้คุณภาพ อาจบัญชีสำหรับการส่วนพลังงานอธิบายของรูปแบบ (iii) ประเมินคุณภาพบัญชีจากนี้แบบจำลองอาจแสดงอ่อนแอความสัมพันธ์กับวัดอื่น ๆบัญชีคุณภาพ อย่างไรก็ตาม ในใบสั่งการเพิ่มเติมตรวจสอบผลลัพธ์ของเรา เรายังตรวจสอบพร็อกซีอื่นเพิ่มเติมของการรับรู้คุณภาพการทดสอบเสถียรภาพของผลลัพธ์: ลูกและของ Shivakumar (2006) ขยาย Dechow และ Dichev(2002); รุ่นขอบของ discretionary รับรู้โดย Peasnell et al. (2000);และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าคงเหลือจากการประเมินปีอุตสาหกรรมรุ่น Dechow และ Dichev (2002) ใช้กับ Francis et al. (2005)

Results (Thai) 2:

ตัวชี้วัดของเราที่มีคุณภาพคงค้างได้เป็นพร็อกซี่ใด ๆ ข้อ จำกัด บางอย่าง (McNichols,
2002; Wysocki 2005; ดอยล์และคณะ, 2007.) (i) Dechow และ Dichev (2002)
เป็นรุ่นที่ใช้บังคับกับการทำงานคงค้างเงินทุนและ ล่าช้าระหว่างไม่หมุนเวียน
คงค้างและกระแสเงินสดดักคอขยายไปยังรายการคงค้างรวม (ฟรานซิส, et al.
2005); (ii) การเชื่อมโยงระหว่างสมัยเชิงลบคงค้างและเงิน
ไหลซึ่งไม่ได้นำเข้าที่มีคุณภาพบัญชีคงค้างอาจบัญชีสำหรับ
ส่วนหนึ่งของอำนาจอธิบายของรูปแบบ; (iii) มาตรการที่มีคุณภาพการบัญชี
ที่ได้มาจากรุ่นนี้อาจแสดงการเชื่อมโยงที่อ่อนแอกับมาตรการอื่น ๆ ของ
คุณภาพการบัญชี อย่างไรก็ตามในการสั่งซื้อเพื่อตรวจสอบผลของเราเรายัง
ตรวจสอบผู้รับมอบฉันทะเพิ่มเติมอื่น ๆ ของรายการคงค้างที่มีคุณภาพในการทดสอบความทนทานของ
ผลการค้นหาใน: บอลและ Shivakumar ของ (2006) ส่วนขยายของ Dechow และ Dichev
(2002); รูปแบบขอบของรายการคงค้างตัดสินใจโดย Peasnell และคณะ (2000)
และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของเหลือจากการประมาณการอุตสาหกรรมปี
ของ Dechow และ Dichev (2002) รูปแบบขึ้นอยู่กับฟรานซิสและคณะ (2005)

Results (Thai) 3:

วัดคุณภาพของเราค้างได้เป็นพร็อกซี่ , ข้อจำกัด ( แมคนิโคลส์
, 2002 ; วายซ คี , 2005 ; ดอยล์ et al . , 2007 ) : ( i ) และ dechow dichev ( 2002 )
รูปแบบใช้ได้กับเงินทุนที่ค้าง และล่าช้าระหว่างค้างปัจจุบัน
โนนและกระแสเงินสดดักคอของมัน ส่วนขยายที่จะค้างทั้งหมด ( ฟรานซิส et al . ,
2005 ) ; ( 2 ) ลบซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกัน ความสัมพันธ์ระหว่างด้านและเงินสด
การไหล , ซึ่งไม่ได้คำนึงถึงคุณภาพค้าง , อาจบัญชีสำหรับ
ส่วนของความสามารถของรูปแบบ ; ( 3 ) มาตรการคุณภาพการบัญชี
ได้มาจากรูปแบบนี้อาจแสดงความสัมพันธ์ที่อ่อนแอกับมาตรการอื่น ๆของ
คุณภาพการบัญชี อย่างไรก็ตาม เพื่อที่จะไปตรวจสอบผลของเรา เรายัง
ตรวจสอบพร็อกซี่อื่น ๆเพิ่มเติมภาพค้าง เพื่อทดสอบความแกร่งของ
ผลลัพธ์ : บอลและ shivakumar ( 2549 ) และการ dechow dichev
( 2002 ) ; ขอบรูปแบบการตัดสินใจด้านโดย peasnell et al . ( 2000 ) ;
และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของความคลาดเคลื่อนจากอุตสาหกรรมปีประมาณการ
ของ dechow dichev ( 2002 ) และ แบบตามฟรานซิส et al . ( 2005 )