Financial impactsThe incident cost

Financial impacts
The incident cost the company about RM 50 million in loses, and The Company suffered from the loss for several years. Even now they are still at the stage of restoring The Company’s reputation. It is very difficult for them to get as many customers as before to be confident of their products again. The incident also had a big impact in Singapore because their products are exported to Singapore as they have 15percent market share in Singapore.From the financial highlight above, we can see the implications from the product recalls. Before the incident, the company’s revenue growth was 23 percent from year 2005 to year 2006. However, in 2007, their revenue growth decreased to 1 percent. In 2008, after two years since the incident, revenue increased minimally at 5 percent rate from the year before. In 2009, the growth figure was at a negative figure of 8 percent from the year before. In 2010, The Company witnessed a small increase of revenue by only 1 percent.

Non-Financial Impacts
Product recall presents a major crisis for manufacturers and suppliers. It can cause damage to the brand integrity, the corporate reputation and brand image. It also causes negative customers’ perception on The Company’s management.
In order to solve this problem, the marketing and promotion departments were assigned to gain customer awareness and to recover Muslim’s confidence from the negative publicity on the Halal status of their products. To recover customers’ confidence and satisfaction, The Company adopted several strategies. One of the strategies that can be applied is brand positioning, which has great influence on customers’ perception and preference. The Company can also use promotional strategies in order to gain customer awareness of their products.

The case highlighted the necessity for a full scale traceability procedure that adheres to the Shariah requirements for Halal production. Such traceability procedures resulted in the adoption of a Halal traceability system. The summary of the main findings may be referred to by other similar companies facing product recall problems. The paper highlighted the use of Halal traceability system that can be utilised by other manufacturers in Halal production to avoid costly product recall. It is recommended that adoption of a traceability system in Halal production companies be studied further for comparative purposes so that measures on product recall can be improved.

Results (Indonesian) 1:

Dampak keuanganInsiden biaya perusahaan tentang RM 50 juta di kehilangan, dan perusahaan menderita kerugian selama beberapa tahun. Bahkan sekarang mereka adalah masih pada tahap memulihkan reputasi perusahaan. Hal ini sangat sulit bagi mereka untuk mendapatkan pelanggan sebanyak seperti sebelumnya harus yakin produk mereka lagi. Insiden juga memiliki dampak yang besar di Singapura karena produknya yang diekspor ke Singapura karena mereka memiliki pasar 15percent berbagi Singapore.From keuangan yang di atas, kita dapat melihat implikasi dari ingat produk. Sebelum insiden, pertumbuhan pendapatan Perseroan adalah 23 persen dari tahun 2005 ke tahun 2006. Namun, pada tahun 2007, pertumbuhan pendapatan mereka menurun menjadi 1 persen. Pada tahun 2008, setelah dua tahun sejak insiden, pendapatan meningkat minimal pada tingkat 5 persen dari tahun sebelumnya. Pada tahun 2009, angka pertumbuhan pada angka negatif 8 persen dari tahun sebelumnya. Pada tahun 2010, perusahaan menyaksikan peningkatan kecil pendapatan hanya 1 persen.Dampak non-keuanganPenarikan kembali produk menyajikan krisis besar bagi produsen dan pemasok. Ini dapat menyebabkan kerusakan integritas merek, perusahaan reputasi dan citra merek. Hal itu juga menyebabkan persepsi negatif pelanggan manajemen perusahaan.Untuk mengatasi masalah ini, Departemen Pemasaran dan promosi ditugaskan untuk mendapatkan kesadaran pelanggan dan memulihkan kepercayaan Muslim dari publikasi negatif yang Halal status produk mereka. Untuk memulihkan kepercayaan dan kepuasan pelanggan, perusahaan mengadopsi beberapa strategi. Salah satu strategi yang dapat diterapkan adalah merek posisi, yang memiliki pengaruh besar pada persepsi dan preferensi pelanggan. Perusahaan juga dapat menggunakan strategi promosi untuk mendapatkan kesadaran pelanggan produk mereka.Kasus menyoroti perlunya prosedur yang ditelusuri skala penuh yang mematuhi persyaratan Syariah untuk produksi Halal. Prosedur penelusuran tersebut mengakibatkan adopsi sistem keterlacakan yang Halal. Ringkasan temuan-temuan utama dapat dirujuk oleh perusahaan-perusahaan serupa lainnya yang menghadapi masalah penarikan kembali produk. Karya menyoroti penggunaan sistem keterlacakan Halal yang dapat dimanfaatkan oleh produsen lain dalam produksi Halal untuk menghindari penarikan kembali produk mahal. Disarankan bahwa adopsi dari sistem keterlacakan Halal produksi perusahaan harus dipelajari lebih lanjut untuk tujuan perbandingan sehingga langkah-langkah pada penarikan kembali produk dapat ditingkatkan.