In developing numerical examples, i

In developing numerical examples, it is convenient to draw the characteristics of the bond prior to default from the base case in Table 1. Table 2 reports the results of the two scenarios along with the base case general and Macaulay duration measures. The table shows the coupon (C) and general and Macaulay durations for the base case bonds from Table 1. It also reports the ex post duration and adjusted recovery fraction (F') for the Doomsday scenario along with the ex post duration and adjusted coupon (C') for the Phoenix scenario. The term ex post duration is used here to indicate that the duration measure is calculated after the information about default is revealed. In contrast, the ex ante duration refers to the calculation of duration measure before such information is revealed.

Results (Vietnamese) 1:

Trong việc phát triển số ví dụ, nó là thuận tiện để vẽ các đặc tính của các trái phiếu trước khi mặc định từ trường hợp cơ sở trong bảng 1. Bảng 2 báo cáo kết quả của hai kịch bản cùng với các cơ sở trường hợp tướng và Macaulay thời gian thực hiện các biện pháp. Bảng hiển thị các phiếu giảm giá (C) và nói chung và Macaulay thời gian cho các liên kết trường hợp cơ sở từ bảng 1. Nó cũng báo cáo ex đăng bài thời gian và điều chỉnh phục hồi phần (F') cho kịch bản Doomsday cùng với ex đăng thời gian và điều chỉnh các phiếu giảm giá (C') cho các kịch bản Phoenix. Thuật ngữ cũ thời gian bài viết được sử dụng ở đây để cho biết rằng các biện pháp thời gian được tính sau khi thông tin về mặc định được tiết lộ. Ngược lại, ex ante thời gian đề cập đến việc tính toán thời gian thực hiện biện pháp trước khi thông tin đó tiết lộ.

Results (Vietnamese) 2:

Trong việc phát triển ví dụ bằng số, nó là thuận tiện để rút ra những đặc điểm của trái phiếu trước khi để mặc định từ các trường hợp cơ sở trong Bảng 1. Bảng 2 báo cáo các kết quả của hai kịch bản cùng với các trường hợp cơ sở nói chung và Macaulay biện pháp thời gian. Bảng này cho thấy các phiếu giảm giá (C) và nói chung và Macaulay thời hạn cho các trường hợp cơ sở trái phiếu từ Bảng 1. Nó cũng báo cáo thời gian ex post và điều chỉnh phần phục hồi (F ') cho các kịch bản ngày tận thế cùng với thời gian ex post và phiếu giảm giá đã được điều chỉnh (C ') cho các kịch bản Phoenix. Thời gian ex post hạn được sử dụng ở đây để chỉ ra rằng các biện pháp thời gian được tính sau khi các thông tin về mặc định được tiết lộ. Ngược lại, thời gian ex ante đề cập đến việc tính toán đo lường thời gian trước khi thông tin này được tiết lộ.