This paper discusses extant empiric

This paper discusses extant empirical research on the effects of IAS/IFRS adoption on financial reporting
quality. It adopts a value-relevance perspective and focuses on the European experience, where IAS/IFRS
have been mandated for consolidated financial statements of listed companies starting from 2005.
This literary review yields two main findings: First, viewed together, empirical evidence suggests some beneficial
effects from the mandatory adoption of IAS/IFRS in Europe. In fact, empirical studies provide some
support to the notion that adopting IAS/IFRS improves the quality of financial reporting, thereby increasing
its usefulness to investors. The second main finding is that these effects differ according to the institutional setting
of firms adopting IAS/IFRS. Factors different from accounting regulation play a key role in determining
financial reporting quality and have actually led to an application of IAS/IFRS, which is not uniform across
Europe, with consequences on accounting quality both in absolute and relative terms. Empirical findings suggest
that cross-country differences in accounting are also likely to remain after IAS/IFRS adoption.
This paper also shows that academic research is a valuable resource which can help standard setters and
policymakers better understand the possible effects of accounting standards. Accounting research cannot
answer the question: what should the standard be? Rather, research aids in identifying issues, helps standard
setters structure their thinking about such issues and provide evidence that can inform the debate.
According to this view, this paper concludes by providing some guidance for future research and the policymaking
debate.
First of all, this paper argues that, while empirical evidence on the role of institutional settings and firms’
incentives in shaping accounting quality is quite compelling, some caution must be shown in drawing definite
conclusions on the effects of mandatory IAS/IFRS adoption on financial reporting quality. Although the literature
on mandatory IAS/IFRS adoption in Europe has developed rapidly over the past years, it is still
immature. In fact, extant research generally covers the period immediately subsequent to IAS/IFRS adoption
in Europe, whereas it leaves the recent financial crisis out.
One of the mechanisms through which IAS/IFRS are expected to affect the quality of financial reporting is
fair value accounting. Fair value accounting is supposed to ensure a higher degree of transparency in financial
statements, which should lead to a higher value-relevance of accounting data and a better capability of financial
markets to reflect the actual value of a firm. However, critics argue that fair value accounting based on
models is not reliable, therefore raising some doubts regarding its usefulness to investors (Penman, 2007; Benston,
2008; Kolev, 2009; Goh et al., 2009; Palea and Maino, in press).

Results (Thai) 1:

เอกสารนี้อธิบายถึงงานวิจัยเชิงประจักษ์ที่ยังหลงเหลืออยู่บนผลของการปฏิบัติตาม IAS/IFRS ในรายงานทางการเงินคุณภาพของงาน จะใช้มุมมองเกี่ยวข้องค่า และเน้นประสบการณ์ในยุโรป ที่ IAS/IFRSมีการบังคับสำหรับงบการเงินรวมของบริษัทเริ่มตั้งแต่ 2005รีวิววรรณกรรมทำให้ประเด็นหลักที่สอง: ครั้งแรก แสดง หลักฐานเชิงประจักษ์ที่ชี้ให้เห็นประโยชน์บางอย่างผลกระทบจากการบังคับของ IAS/IFRS ในยุโรป ในความเป็นจริง การศึกษาเชิงประจักษ์ให้บางส่วนสนับสนุนความคิดที่นำ IAS/IFRS ปรับปรุงคุณภาพของรายงานทางการเงิน จึงช่วยเพิ่มประโยชน์ของนักลงทุน การค้นพบหลักที่สองคือ ว่า ผลกระทบเหล่านี้แตกต่างตามการตั้งค่าที่สถาบันของบริษัทที่ใช้ IAS/IFRS ปัจจัยที่แตกต่างจากระเบียบบัญชีมีบทบาทสำคัญในการกำหนดการรายงานคุณภาพ และได้จริงนำไปใช้ของ IAS/IFRS ซึ่งไม่เหมือนกันในยุโรป มีผลกระทบกับบัญชีทั้งในแบบสัมบูรณ์ และแบบสัมพัทธ์ แนะนำผลการวิจัยเชิงประจักษ์ว่า ความแตกต่างทางบัญชีก็จะยังคงอยู่หลังจากนำ IAS/IFRSเอกสารนี้ยังแสดงให้เห็นว่า งานวิชาการเป็นทรัพยากรที่มีคุณค่าซึ่งจะช่วยให้มาตรฐาน setters และผู้กำหนดนโยบายเข้าใจผลกระทบของมาตรฐานการบัญชีได้ การวิจัยทางบัญชีไม่ตอบคำถาม: อะไรเป็นมาตรฐานควร ค่อนข้าง วิจัยช่วยในการระบุปัญหา ช่วยมาตรฐานsetters โครงสร้างความคิดเกี่ยวกับปัญหาดังกล่าว และให้มีหลักฐานที่สามารถแจ้งให้การอภิปรายตามมุมมองนี้ กระดาษนี้สรุป โดยการให้คำแนะนำบางอย่างสำหรับการวิจัยในอนาคตและ policymaking การอภิปรายแรกของทั้งหมด กระดาษนี้แย้งที่ ในขณะที่หลักฐานเชิงประจักษ์ในบทบาทของสถาบันการตั้งค่าและของบริษัทแรงจูงใจในการสร้างบัญชีคุณภาพค่อนข้างน่าสนใจ ข้อควรระวังบางอย่างต้องแสดงในรูปวาดที่แน่นอนข้อสรุปเกี่ยวกับผลกระทบของ IAS/IFRS ปรับใช้บังคับกับคุณภาพของรายงานทางการเงิน แม้ว่าวรรณคดีในบังคับ IAS/IFRS ยอมรับในยุโรปได้พัฒนาอย่างรวดเร็วปีที่ผ่านมา มันยังคงเป็นอ่อน ในความเป็นจริง การวิจัยที่ยังหลงเหลืออยู่มักจะครอบคลุมระยะเวลาทันทีหลังจากนำ IAS/IFRSในยุโรป ในขณะที่มันออกจากวิกฤตการเงินล่าสุดออกกลไกซึ่ง IAS/IFRS คาดว่าจะมีผลต่อคุณภาพของรายงานทางการเงินอย่างใดอย่างหนึ่งบัญชีมูลค่ายุติธรรม บัญชีมูลค่ายุติธรรมควรให้ความโปร่งใสในการเงินในระดับสูงขึ้นงบ ที่ควรนำไปสู่ค่าความสูงของข้อมูลการบัญชีและมีความสามารถดีการเงินตลาดเพื่อสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์เถียงบัญชีมูลค่ายุติธรรมที่อิงแบบไม่น่าเชื่อถือ จึง เพิ่มข้อสงสัยบางอย่างเกี่ยวกับประโยชน์ของนักลงทุน (Penman, 2007 Benston2008 Kolev, 2009 โก๊ะ et al. 2009 Palea และ Maino ในกด)

Results (Thai) 2:

บทความนี้กล่าวถึงการวิจัยเชิงประจักษ์ที่ยังหลงเหลืออยู่เกี่ยวกับผลกระทบของการยอมรับ IAS / IFRS ในการรายงานทางการเงิน
ที่มีคุณภาพ มัน adopts มุมมองที่มีมูลค่าความเกี่ยวข้องและมุ่งเน้นไปที่ประสบการณ์ในยุโรปที่ IAS / IFRS
ได้รับการบังคับสำหรับงบการเงินรวมของ บริษัท จดทะเบียนในปี 2005 เริ่มต้นจาก
การทบทวนวรรณกรรมที่อัตราผลตอบแทนการค้นพบสองหลักแรกมองกันหลักฐานเชิงประจักษ์ให้เห็นประโยชน์บางอย่าง
ผลกระทบจากการยอมรับการบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรป ในความเป็นจริงการศึกษาเชิงประจักษ์ให้บางส่วน
สนับสนุนให้กับความคิดที่ว่าการนำ IAS / IFRS ช่วยเพิ่มคุณภาพของรายงานทางการเงินจึงช่วยเพิ่ม
ประโยชน์ให้กับนักลงทุน การค้นพบหลักที่สองคือผลกระทบเหล่านี้แตกต่างกันตามการตั้งค่าสถาบัน
ของ บริษัท ในการนำ IAS / IFRS ปัจจัยที่มีความแตกต่างจากการควบคุมบัญชีที่มีบทบาทสำคัญในการกำหนด
คุณภาพของรายงานทางการเงินและได้นำจริงกับการประยุกต์ใช้ IAS / IFRS ซึ่งไม่สม่ำเสมอทั่ว
ยุโรปที่มีผลกระทบต่อคุณภาพการบัญชีทั้งในแง่แน่นอนและญาติ ผลการวิจัยเชิงประจักษ์ชี้ให้เห็น
ว่าความแตกต่างข้ามประเทศในการบัญชีนอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่หลังจากการยอมรับ IAS / IFRS.
กระดาษนี้แสดงให้เห็นว่าการวิจัยทางวิชาการเป็นทรัพยากรที่มีคุณค่าที่สามารถช่วยให้กำหนดมาตรฐานและ
กำหนดนโยบายเข้าใจถึงผลกระทบที่เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชี การวิจัยการบัญชีไม่สามารถ
ตอบคำถาม: สิ่งที่มาตรฐานควรจะเป็นอย่างไร แต่การวิจัยโรคเอดส์ในการระบุปัญหาจะช่วยให้มาตรฐาน
setters โครงสร้างความคิดของพวกเขาเกี่ยวกับปัญหาดังกล่าวและแสดงหลักฐานว่าสามารถแจ้งการอภิปราย.
ตามที่มุมมองนี้บทความนี้สรุปโดยการให้คำแนะนำบางอย่างสำหรับการวิจัยในอนาคตและการกำหนดนโยบาย
การอภิปราย.
ครั้งแรกของทั้งหมด บทความนี้ระบุว่าในขณะที่หลักฐานเชิงประจักษ์เกี่ยวกับบทบาทของการตั้งค่าสถาบันและ บริษัท ฯ
แรงจูงใจในการสร้างคุณภาพการบัญชีเป็นที่น่าสนใจค่อนข้างระมัดระวังจะต้องแสดงให้เห็นชัดเจนในการวาด
ข้อสรุปเกี่ยวกับผลกระทบของการบังคับยอมรับ IAS / IFRS กับคุณภาพการรายงานทางการเงิน แม้ว่าวรรณกรรม
ในบังคับยอมรับ IAS / IFRS ในยุโรปได้มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วในช่วงปีที่ผ่านมาก็ยังคงเป็น
ที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ ในความเป็นจริงการวิจัยที่ยังหลงเหลืออยู่โดยทั่วไปครอบคลุมระยะเวลาทันทีภายหลังจากการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม IAS / IFRS
ในยุโรปในขณะที่จะออกจากที่ผ่านมาจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน.
หนึ่งในกลไกที่ผ่าน IAS / IFRS ที่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อคุณภาพของรายงานทางการเงินที่มี
บัญชีมูลค่ายุติธรรม . บัญชีมูลค่ายุติธรรมควรจะให้แน่ใจว่าเป็นระดับที่สูงขึ้นความโปร่งใสในการทางการเงิน
ดังกล่าวซึ่งจะนำไปสู่ที่สูงขึ้นมีมูลค่าความเกี่ยวข้องของข้อมูลทางบัญชีและความสามารถที่ดีขึ้นของการเงิน
ตลาดเพื่อสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท อย่างไรก็ดีนักวิจารณ์ยืนยันว่าบัญชีมูลค่ายุติธรรมขึ้นอยู่กับ
รูปแบบที่ไม่น่าเชื่อถือจึงทำให้เกิดข้อสงสัยบางประการเกี่ยวกับประโยชน์ของมันให้กับนักลงทุน (นักเขียน 2007; Benston,
2008 Kolev 2009; Goh et al, 2009;. Palea และ Maino ในการกด )

Results (Thai) 3:

บทความนี้อธิบายการวิจัยเชิงประจักษ์ เท่าที่มีอยู่ในลักษณะของการยอมรับ / IFRS ในการรายงานทางการเงินคุณภาพ มัน adopts ค่า , มุมมองและเน้นประสบการณ์ยุโรปที่ IAS / IFRSได้รับการบังคับให้งบการเงินของบริษัทจดทะเบียนตั้งแต่ปี 2005ทบทวนวรรณกรรมผลผลิตสองค้นพบหลักแรก ดูด้วยกัน หลักฐานเชิงประจักษ์แสดงประโยชน์ผลจากการบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรป ในความเป็นจริงการศึกษาเชิงประจักษ์ให้บางสนับสนุนความคิดที่ว่าใช้ IAS / IFRS เพิ่มคุณภาพของรายงานทางการเงิน งบเพิ่มประโยชน์ของนักลงทุน ค้นพบหลักที่สองคือผลกระทบเหล่านี้แตกต่างกันไปตามการตั้งค่าของสถาบันของ บริษัท ใช้ IAS / IFRS ปัจจัยที่แตกต่างจากกฎระเบียบการบัญชีมีบทบาทสำคัญในการกำหนดการรายงานทางการเงินและคุณภาพ และมีจริง ทำให้การประยุกต์ใช้ IAS / IFRS , ซึ่งไม่สม่ำเสมอทั่วยุโรปที่มีผลกระทบต่อคุณภาพของบัญชีทั้งในแง่สัมพัทธ์และสัมบูรณ์ . แนะนำข้อมูลเชิงประจักษ์ที่ความแตกต่างข้ามประเทศในบัญชียังมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่หลัง IAS / IFRS อุปการะบทความนี้ยังแสดงให้เห็นว่างานวิจัยทางวิชาการเป็นทรัพยากรที่มีคุณค่าที่สามารถช่วย setters มาตรฐานและนอกจากนี้ เข้าใจผลกระทบของมาตรฐานการบัญชี ไม่สามารถวิจัยบัญชีตอบคำถาม : สิ่งที่ควรมาตรฐาน ? ค่อนข้างวิจัยโรคเอดส์ในการระบุปัญหา ช่วยให้มาตรฐานโครงสร้างของพวกเขาเกี่ยวกับประเด็นดังกล่าวโดยพยายามคิด และมีหลักฐานที่สามารถแจ้งการอภิปรายจากมุมมองนี้ บทความนี้สรุปโดยการให้คำแนะนำสำหรับการวิจัยในอนาคตและนโยบายการอภิปรายครั้งแรกของทั้งหมด รายงานนี้ระบุว่า ในขณะที่หลักฐานเชิงประจักษ์ในบทบาทของสถาบันและการตั้งค่าของ บริษัทแรงจูงใจในการสร้างคุณภาพ และน่าสนใจมากทีเดียว ข้อควรระวังบางอย่างจะต้องแสดงในรูปแน่นอนสรุป ผลของข้อบังคับคณะกรรมการมาตรฐานการรายงานทางการเงิน / การยอมรับในคุณภาพ แม้ว่าวรรณกรรมในการยอมรับการบังคับ / IFRS ในยุโรปมีการพัฒนาอย่างรวดเร็วในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มันยังคงเด็กไม่รู้จักโต ในความเป็นจริงการวิจัยเท่าที่มีอยู่โดยทั่วไปครอบคลุมระยะเวลาทันทีภายหลังการยอมรับ / IFRSในยุโรป ในขณะที่ออกจากวิกฤตการเงินล่าสุดออกหนึ่งในกลไกที่ IAS / IFRS ที่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อคุณภาพของการรายงานทางการเงินการบัญชีมูลค่ายุติธรรม การบัญชีมูลค่ายุติธรรม ต้องให้แน่ใจว่าระดับสูงของความโปร่งใสในทางการเงินงบ ซึ่งจะนำไปสู่ที่สูงกว่ามูลค่าความเกี่ยวข้องของข้อมูลบัญชีและความสามารถที่ดีของการเงินตลาดเพื่อสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์โต้แย้งว่า การบัญชีตามมูลค่ายุติธรรมรุ่นเชื่อถือไม่ได้ จึงเพิ่มข้อสงสัยบางอย่างเกี่ยวกับประโยชน์ของนักลงทุน ( Penman , 2007 ; benston ,2008 ; kolev , 2009 ; โก et al . , 2009 ; พาเลีย และ Maino , กด )