Note that expected returns, μt , do

Note that expected returns, μt , do appear in the likelihood function needed to estimate t . However, under the assumption of normally distributed asset returns, it is possible to show (Morrison, 1990) that for any estimator of the covariance matrix, the MLE estimator of the mean is always the sample mean. This allows one to remove the dependence on expected returns for constructing the MLE estimator of.

Results (Vietnamese) 1:

lưu ý rằng lợi nhuận kỳ vọng, μt, không xuất hiện trong các chức năng khả năng cần thiết để ước tính t. Tuy nhiên, theo giả định của lợi nhuận tài sản phân bố bình thường, nó có thể hiển thị (morrison, 1990) mà cho bất kỳ ước lượng của ma trận hiệp phương sai, các ước lượng MLE giá trị trung bình luôn luôn là mẫu có ý nghĩa.điều này cho phép một để loại bỏ sự phụ thuộc vào lợi nhuận kỳ vọng để xây dựng ước lượng MLE của.

Results (Vietnamese) 2:

Lưu ý rằng dự kiến sẽ trả về, μt, xuất hiện trong các chức năng khả năng cần thiết để ước tính t. Tuy nhiên, theo các giả định của tài sản bình thường phân phối lợi nhuận, nó có thể hiển thị (Morrison, 1990) mà cho bất kỳ công cụ ước tính của ma trận hiệp phương sai, công cụ ước tính MLE của trung bình là luôn luôn có nghĩa là mẫu. Điều này cho phép một để loại bỏ sự phụ thuộc vào lợi nhuận dự kiến để xây dựng các công cụ ước tính MLE của.