Abstract: Baker and Wurgler [2007]

Abstract:
Baker and Wurgler [2007] take a “top down” approach to behavioral finance and the stock market. Investor sentiment is taken to be exogenous and the focus is on its empirical effects. Sentiment is measurable and its waves have clearly discernible, important, and regular effects on firms and the overall stock market. Stocks that are hardest to arbitrage or value are most affected by sentiment.

Other studies discussed relate to aspects of investor sentiment and sentiment indexes in Baker and Wurgler [2007] and/or Baker and Wurgler [2006]. Massa and Yadav [2012] analyze whether mutual funds opportunistically exploit market inability to identify sentiment risk. Gasbarro et al. [2012] determine that when fund investor sentiment is high (low), returns are higher for funds with low (high) sentiment-beta portfolios. Irek and Lehnert [2013] use the sentiment index and find that market risk is not a priced factor of expected fund returns when investor sentiment is positive. Sibley et al. [2013] determine that although sentiment is orthogonal to macroeconomic conditions, sentiment indexes have substantial information related to business cycles. Joseph et al. [2011] find that intensity of searches for ticker symbols serves as a valid proxy for investor sentiment, which is useful for forecasting stock returns and trade volume. Huang et al. [2014] determine that the sentiment index likely understates the predictive power of investor sentiment.

Other studies discussed relate to aspects of investor sentiment and sentiment indexes in Baker and Wurgler [2007] and/or Baker and Wurgler [2006]. Massa and Yadav [2012] analyze whether mutual funds opportunistically exploit market inability to identify sentiment risk. Gasbarro et al. [2012] determine that when fund investor sentiment is high (low), returns are higher for funds with low (high) sentiment-beta portfolios. Irek and Lehnert [2013] use the sentiment index and find that market risk is not a priced factor of expected fund returns when investor sentiment is positive. Sibley et al. [2013] determine that although sentiment is orthogonal to macroeconomic conditions, sentiment indexes have substantial information related to business cycles. Joseph et al. [2011] find that intensity of searches for ticker symbols serves as a valid proxy for investor sentiment, which is useful for forecasting stock returns and trade volume. Huang et al. [2014] determine that the sentiment index likely understates the predictive power of investor sentiment.

0/5000

From: -

To: -

Results (Thai) 1: [Copy]

Copied!

Abstract: Baker and Wurgler [2007] take a “top down” approach to behavioral finance and the stock market. Investor sentiment is taken to be exogenous and the focus is on its empirical effects. Sentiment is measurable and its waves have clearly discernible, important, and regular effects on firms and the overall stock market. Stocks that are hardest to arbitrage or value are most affected by sentiment.Other studies discussed relate to aspects of investor sentiment and sentiment indexes in Baker and Wurgler [2007] and/or Baker and Wurgler [2006]. Massa and Yadav [2012] analyze whether mutual funds opportunistically exploit market inability to identify sentiment risk. Gasbarro et al. [2012] determine that when fund investor sentiment is high (low), returns are higher for funds with low (high) sentiment-beta portfolios. Irek and Lehnert [2013] use the sentiment index and find that market risk is not a priced factor of expected fund returns when investor sentiment is positive. Sibley et al. [2013] determine that although sentiment is orthogonal to macroeconomic conditions, sentiment indexes have substantial information related to business cycles. Joseph et al. [2011] find that intensity of searches for ticker symbols serves as a valid proxy for investor sentiment, which is useful for forecasting stock returns and trade volume. Huang et al. [2014] determine that the sentiment index likely understates the predictive power of investor sentiment.

Being translated, please wait..

Results (Thai) 2:[Copy]

Copied!

บทคัดย่อ:
เบเกอร์และ Wurgler [2007] ใช้ "บนลงล่าง" วิธีการทางการเงินพฤติกรรมและการลงทุนในตลาดหุ้น ความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะนำไปเป็นภายนอกและให้ความสำคัญกับผลกระทบเชิงประจักษ์ของ ความเชื่อมั่นเป็นวัดและคลื่นมีมองเห็นได้อย่างชัดเจนที่สำคัญและผลกระทบที่ประจำใน บริษัท และการลงทุนในตลาดหุ้นโดยรวม หุ้นที่ยากที่สุดที่จะเก็งกำไรหรือค่าได้รับผลกระทบมากที่สุดโดยความเชื่อมั่น. การศึกษาอื่น ๆ ที่กล่าวถึงความสัมพันธ์กับแง่มุมของความเชื่อมั่นของนักลงทุนและดัชนีความเชื่อมั่นในเบเกอร์และ Wurgler [2007] และ / หรือเบเกอร์และ Wurgler [2006] มาสซ่าและดัฟ [2012] วิเคราะห์ว่ากองทุนรวมที่มีโอกาสใช้ประโยชน์จากตลาดไม่สามารถที่จะระบุความเสี่ยงความเชื่อมั่น Gasbarro et al, [2012] กำหนดว่าเมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนกองทุนอยู่ในระดับสูง (ต่ำ) ผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับกองทุนที่มีระดับต่ำ (สูง) ความเชื่อมั่นของพอร์ตการลงทุนเบต้า Irek และ Lehnert [2013] ใช้ดัชนีความเชื่อมั่นและค้นหาความเสี่ยงด้านตลาดที่ไม่ได้เป็นปัจจัยที่ราคาของผลตอบแทนกองทุนคาดว่าเมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เป็นบวก Sibley et al, [2013] ตรวจสอบความเชื่อมั่นว่าถึงแม้จะเป็นฉากกับเงื่อนไขทางเศรษฐกิจมหภาคที่ดัชนีความเชื่อมั่นมีข้อมูลสำคัญที่เกี่ยวข้องกับวงจรธุรกิจ โจเซฟเอตอัล [2011] พบความเข้มของการค้นหาว่าสำหรับสัญลักษณ์ที่ทำหน้าที่เป็นพร็อกซี่ที่ถูกต้องสำหรับความเชื่อมั่นของนักลงทุนซึ่งจะเป็นประโยชน์สำหรับการคาดการณ์ผลตอบแทนหุ้นและปริมาณการค้า Huang et al, [2014] ตรวจสอบว่าดัชนีความเชื่อมั่นที่มีแนวโน้ม understates อำนาจการทำนายของความเชื่อมั่นของนักลงทุน

Being translated, please wait..

Results (Thai) 3:[Copy]

Copied!

บทคัดย่อ :

เบเกอร์ และ wurgler [ 2007 ] ใช้ " บนลงล่าง " แนวทางการเงินและตลาดหุ้น พฤติกรรม นักลงทุนนํามาจากภายนอก และเน้นผลเชิงประจักษ์ของ ความเชื่อมั่นของวัด และคลื่นของ เห็นได้ชัดว่า ที่สำคัญ ปกติต่อ บริษัท และตลาดหุ้นโดยรวมหุ้นที่ยากที่จะเก็งกำไร หรือได้รับผลกระทบมากที่สุด โดยมีค่าความเชื่อมั่น .

ปรึกษาด้านการศึกษาอื่น ๆที่เกี่ยวข้องกับความเชื่อมั่นของนักลงทุน และดัชนีความเชื่อมั่นใน เบเกอร์ และ wurgler [ 2007 ] และ / หรือ เบเกอร์ และ wurgler [ 2006 ] มา และ yadav [ 2012 ] วิเคราะห์ว่า กองทุน opportunistically ไม่สามารถระบุความเสี่ยงจากตลาด sentiment gasbarro et al .[ 2012 ] กำหนดว่า เมื่อกองทุนนักลงทุนความเชื่อมั่นสูง ( ต่ำ ) , ผลตอบแทนสูงกว่าเงินกับต่ำ ( สูง ) ความเชื่อมั่นของเบต้า ผลงาน irek และ เลห์เนิร์ท [ 2556 ] ใช้ดัชนีความเชื่อมั่น และพบว่า ความเสี่ยงของตลาดที่ไม่ใช่ปัจจัยของราคากองทุนเมื่อนักลงทุนคาดว่าผลตอบแทนที่เป็นบวก ซิบลีย์ et al . [ 56 ] ระบุว่า แม้ว่าสภาพเศรษฐกิจ Sentiment ) ,ดัชนีความเชื่อมั่นมีข้อมูลมากที่เกี่ยวข้องกับวงจรธุรกิจ โจเซฟ et al . [ 2011 ] พบว่า ความเข้มของการค้นหาสำหรับสัญลักษณ์สัญลักษณ์ทำหน้าที่เป็นพร็อกซี่ที่ถูกต้องสำหรับความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งจะเป็นประโยชน์ในการพยากรณ์ผลตอบแทนของหุ้นและปริมาณการค้า หวง et al . [ ประกาศ ] ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นโอกาส understates อำนาจพยากรณ์ของนักลงทุน .

Being translated, please wait..

Other languages

The translation tool support: Afrikaans, Albanian, Amharic, Arabic, Armenian, Azerbaijani, Basque, Belarusian, Bengali, Bosnian, Bulgarian, Catalan, Cebuano, Chichewa, Chinese, Chinese Traditional, Corsican, Croatian, Czech, Danish, Detect language, Dutch, English, Esperanto, Estonian, Filipino, Finnish, French, Frisian, Galician, Georgian, German, Greek, Gujarati, Haitian Creole, Hausa, Hawaiian, Hebrew, Hindi, Hmong, Hungarian, Icelandic, Igbo, Indonesian, Irish, Italian, Japanese, Javanese, Kannada, Kazakh, Khmer, Kinyarwanda, Klingon, Korean, Kurdish (Kurmanji), Kyrgyz, Lao, Latin, Latvian, Lithuanian, Luxembourgish, Macedonian, Malagasy, Malay, Malayalam, Maltese, Maori, Marathi, Mongolian, Myanmar (Burmese), Nepali, Norwegian, Odia (Oriya), Pashto, Persian, Polish, Portuguese, Punjabi, Romanian, Russian, Samoan, Scots Gaelic, Serbian, Sesotho, Shona, Sindhi, Sinhala, Slovak, Slovenian, Somali, Spanish, Sundanese, Swahili, Swedish, Tajik, Tamil, Tatar, Telugu, Thai, Turkish, Turkmen, Ukrainian, Urdu, Uyghur, Uzbek, Vietnamese, Welsh, Xhosa, Yiddish, Yoruba, Zulu, Language translation.