This paper examines the impact of i

This paper examines the impact of individual investor trading on
information asymmetry in the market. In particular, we examine
the relationship between the trading volume by individual investors and the corresponding bid-ask spread in the Korean stock market, where the majority of the trading activity is driven by
individual investors and therefore information asymmetry can be
evident. We find that high trading activity by individual investors
increases the bid-ask spread in a short investment horizon, suggesting that individual investors, as uninformed and unsophisticated traders, amplify the degree of information asymmetry in
the market through trading

Results (Vietnamese) 2:

Bài viết này xem xét tác động của giao dịch nhà đầu tư cá nhân trên
bất cân xứng thông tin trên thị trường. Đặc biệt, chúng ta xem xét
mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch của các nhà đầu tư cá nhân và bid-ask tương ứng lan trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc, nơi mà phần lớn các hoạt động kinh doanh là do
các nhà đầu tư cá nhân và do đó thông tin không đối xứng có thể được
thấy rõ. Chúng tôi thấy rằng hoạt động giao dịch cao bởi các nhà đầu tư cá nhân
tăng giá thầu-ask lây lan trong một chân trời đầu tư ngắn, cho thấy các nhà đầu tư cá nhân, thương nhân không hiểu rõ và không phức tạp, khuếch đại độ bất đối xứng thông tin trong
thị trường thông qua giao dịch