As agreed following our recent meet

As agreed following our recent meeting, I am forwarding this e-mail for your consideration and response in respect to the Compliance / Control related setup for Structured Finance going forward in order to consider this in the context of the office floor plans for our new offices, which are currently being finalized.

As briefly discussed the Structured Finance business is run as a separate team to the general corporate coverage teams within CBG, while we provide structured financing solutions to corporate clients across CBG.

As such we have to consider any potential compliance and control room related issues in the way we run our business both now, but particularly going forward as we are working to further enhance and develop the business going forward.

In some of the financing transactions we are involved in, we may receive confidential information and in some cases information which is of a price-sensitive nature. In such cases, we will need to ensure that the information is retained in a secured and confidential manner both physically and electronically and that records are kept on an ongoing basis, of who has access to such information (‘deal team insiders’). I have set out below examples of such transactions :

a) Information related to transactions involving listed companies, where such information is of a price sensitive nature, for example an acquisition or a large contract which could impact the share price of the company once announced to the market (i.e. could be used to gain insider trading advantage)
b) Information related to transaction where a bidding process is involved, for example for a contract or a company acquisition, where knowledge of this information should be leaked – deliberately or otherwise to competing bidders or the market resulting in a potential economic loss to our client
c) Information related to order situations where the information is provided by the client to ARB on a strictly confidential basis, as the leaking of such information could lead to ARB being held liable for potentially losses incurred by our client as a result of the breach of the confidentiality

Information received in cases like the above would normally be subject to ARB (CBG, Structured Finance) signing a Non-Disclosure Agreement (NDA) prior to receiving the information under which ARB commits to keeping the information confidential and limit access to the information to deal insiders only on a need to know basis.

We have in light of the above, flagged that it should be considered whether the structured finance business (team) should be separated from the wider CBG business in the new office floor planning, as this is otherwise generally based on an open floor office architecture and may make it difficult to maintain basic Compliance/Control room standards for the handling of the types of transactions set out above. As an alternative an area with separate access control (glass walls or similar) would allow for a physical segregation of deal team insiders and access to information captured by such restrictions.

I would appreciate your feedback from a Compliance perspective in respect to the above as soon as possible, in order to consider this in connection with the finalization of the office floor plans for CBG, as the current default plans are based on Structured Finance being part of the general open floor architecture.

Results (Arabic) 1:

كما اتفق عليه بعد اجتماعنا الأخير، أنا أشعر بإعادة توجيه هذا البريد الإلكتروني للنظر فيها والاستجابة فيما يتعلق بالامتثال/التحكم المتصلة الإعداد "التمويل المهيكل" تسير إلى الأمام من أجل النظر في هذا في سياق الكلمة خطط المكتب لمكاتبنا الجديدة، التي يجري حاليا الانتهاء.وناقش إيجاز "التمويل المنظم" تشغيل الأعمال التجارية كفريق منفصل لفرق تغطية الشركات العامة داخل CBG، بينما نحن نقدم حلول التمويل المنظم لعملاء الشركات عبر CBG.كمثل لدينا للنظر في أي امتثال محتمل وغرفة التحكم المتصلة بالقضايا بطريقة إدارتنا لعملنا معا الآن، ولكن لا سيما تسير إلى الأمام، حيث أننا نعمل على زيادة تعزيز وتطوير الأعمال التجارية تسير إلى الأمام.في بعض المعاملات التمويلية ونحن نشارك في، ونحن قد تلقي معلومات سرية، وفي بعض الحالات المعلومات التي ذات طبيعة حساسة للأسعار. وفي مثل هذه الحالات، سوف نحتاج إلى التأكد من أن يتم الاحتفاظ بهذه المعلومات بطريقة آمنة وسرية على حد سواء جسديا وإلكترونيا والاحتفاظ بالسجلات على أساس مستمر، لمن لديه حق الوصول إلى هذه المعلومات ('المطلعين فريق الصفقة'). وقد المبينة أدناه أمثلة على مثل هذه المعاملات:أ) المعلومات المتعلقة بالصفقات التي تشمل الشركات، فيها مثل هذه المعلومات ذات طابع حساس السعر، على سبيل المثال احتياز أو عقد كبيرة التي يمكن أن تؤثر على سعر السهم للشركة أعلنت مرة واحدة إلى السوق المدرجة (أي يمكن أن تستخدم للحصول على ميزة تعاملات)ب) المعلومات المتعلقة بالمعاملات حيث يتم تنطوي عملية تقديم عطاءات، على سبيل المثال لعقد أو عملية شراء شركة، حيث المعرفة بهذه المعلومات ينبغي أن تكون تسربت – عمدا أو خلاف ذلك لمنافسين أو السوق أدى إلى خسارة اقتصادية محتملة لعملائناج) المعلومات المتعلقة بترتيب الأوضاع فيها المعلومات التي يتم توفيرها من قبل العميل إلى ARB على أساس سرية التامة، بتسريب مثل هذه المعلومات يمكن أن تؤدي إلى ARB يجري مسؤولاً عن احتمال الخسائر التي تكبدها العملاء لدينا نتيجة الإخلال بسريةالمعلومات الواردة في حالات مثل ما ورد أعلاه سوف يخضع عادة ARB (CBG، التمويل المنظم) التوقيع على عدم الكشف عن اتفاق (NDA) قبل تلقي المعلومات التي تلزم ARB بالحفاظ على سرية المعلومات، والحد من الوصول إلى المعلومات للتعامل المطلعين فقط في حاجة إلى معرفة الأساس.ولدينا في ضوء ما تقدم، وضع علامة على أنه كان ينبغي النظر في ما إذا كانت الأعمال التمويل المنظم (فريق) ينبغي أن تفصل عن الأعمال CBG أوسع نطاقا في الجديد مكتب الكلمة تخطيط وهذا خلاف ذلك عموما تستند إلى بنية مكتب الكلمة مفتوحة وقد يجعل من الصعب الحفاظ على المعايير الأساسية لغرفة مراقبة الامتثال/للتعامل مع أنواع المعاملات المبينة أعلاه. وكبديل لذلك مساحة باستخدام التحكم بالوصول منفصلة (زجاج الجدران أو ما شابه) تسمح بفصل مادية للصفقة فريق المطلعين والوصول إلى المعلومات التي استولت عليها مثل هذه القيود. سوف نقدر ملاحظاتك من منظور امتثال فيما يتعلق بما ورد أعلاه بالسرعة الممكنة، من أجل النظر في هذا بصدد وضع اللمسات الأخيرة على خطط الكلمة المكاتب ل CBG، كما الخطط الافتراضية الحالية تستند إلى "التمويل المهيكل" كونها جزءا من بنية الكلمة المفتوحة العامة.

Results (Arabic) 2:

كما وافق بعد اجتماعنا الأخير، وأنا توجيه هذا البريد - الإلكتروني للنظر فيها والاستجابة فيما يتعلق إلى الامتثال / الإعداد المتعلقة مراقبة المالية المهيكلة للمضي قدما من أجل النظر في هذا الأمر في سياق خطط الكلمة منصبه لمكاتبنا الجديدة ، والتي يجري حاليا وضع اللمسات الأخيرة.

كما ناقش بإيجاز المالية المهيكلة يتم تشغيل الأعمال كفريق مستقل لفرق التغطية العامة للشركة ضمن CBG، بينما نحن نقدم حلول التمويل المهيكلة للعملاء من الشركات عبر CBG.

وعلى هذا النحو لدينا للنظر في أي الامتثال المحتمل وغرفة التحكم القضايا المتعلقة في الطريقة التي ندير عملنا سواء في الوقت الحاضر، ولكن تسير بشكل خاص إلى الأمام ونحن نعمل على تعزيز وتطوير الأعمال التجارية للمضي قدما.

وفي بعض المعاملات تمويل نحن ماضون في، ونحن قد تلقي معلومات سرية و في بعض الحالات المعلومات التي هي من السعر - طبيعة حساسة. في مثل هذه الحالات، ونحن بحاجة للتأكد من أن يتم الاحتفاظ المعلومات بطريقة آمنة وسرية على حد سواء جسديا وإلكترونيا وأن سجلات يتم الاحتفاظ بشكل مستمر، من الذي لديه حق الوصول إلى هذه المعلومات ( " اتفاق المطلعين فريق " ). أنا وقد المبينة أدناه أمثلة على مثل هذه المعاملات:

أ) المعلومات المتعلقة بالمعاملات التي تنطوي على الشركات المدرجة في البورصة، حيث تكون هذه المعلومات ذات الطبيعة الحساسة السعر، على سبيل المثال عملية استحواذ أو شراء عقد كبير والتي يمكن أن تؤثر على سعر سهم الشركة أعلن ذات مرة ل السوق (أي يمكن استخدامها للحصول على ميزة التداول من الداخل)
ب) معلومات المتعلقة بالصفقات التي يشارك فيها عملية تقديم العطاءات، على سبيل المثال للحصول على عقد أو عملية استحواذ شركة، حيث يجب أن يكون تسربت معرفة هذه المعلومات - عمدا أو لمقدمي العروض المتنافسة أو السوق مما أدى إلى خسائر اقتصادية محتملة لعملائنا
ج) معلومات تتعلق بالنظام الحالات التي يتم فيها تقديم المعلومات من قبل العميل إلى ARB على أساس سري للغاية، كما أن تسريب هذه المعلومات يمكن أن تؤدي إلى ARB يجري مسؤولا عن يحتمل الخسائر التي تكبدها من قبل عملائنا نتيجة لخرق سرية

المعلومات الواردة في حالات مثل ما سبق تكون عادة خاضعة للARB (CBG، للهيكلة المالية) التوقيع على اتفاقية عدم الإفصاح (التجمع الوطني الديموقراطي) قبل الحصول على المعلومات التي بموجبها ARB تلتزم الحفاظ على سرية المعلومات والحد من الوصول إلى المعلومات للتعامل المطلعين فقط على أساس الحاجة إلى معرفة.

لدينا في ضوء ما تقدم، ترفع علم أنه ينبغي النظر في ما إذا كانت الأعمال التمويل المنظم (فريق) وينبغي فصلها عن أوسع الأعمال CBG في التخطيط الجديد الطابق مكتب، لأن هذا خلاف تستند عموما على بنية مكتب الكلمة مفتوحة ويمكن أن تجعل من الصعب للحفاظ على / المعايير الأساسية الامتثال غرفة تحكم لمعالجة أنواع المعاملات المبينة أعلاه. كبديل منطقة مع التحكم في الوصول منفصلة (الجدران الزجاجية أو ما شابه ذلك) من شأنه أن يسمح للفصل المادي من المطلعين على فريق الاتفاق والوصول إلى المعلومات التي تم التقاطها من قبل مثل هذه القيود. وسأكون ممتنا ملاحظاتك من منظور الامتثال فيما يتعلق بما ورد أعلاه في أقرب وقت ممكن، من أجل النظر في هذا بصدد وضع اللمسات الأخيرة على خطط الكلمة منصبه لCBG، كما تستند الخطط الافتراضية الحالية على التمويل المركب كونها جزءا من البنية العامة الكلمة مفتوحة.