Assignment 2Instructions1. Answer a

Assignment 2

Instructions
1. Answer all questions.
2. Start your answer to each question on a new page. Remember to write the number of the question you are answering.
3. When submitting your assignment electronically through Online Campus, please put your name, your student number and the assignment number in the footer of your answer file.
4. Show all of your workings where applicable.
5. Use whole numbers when rounding.
6. All work submitted must be your own.
7. Keep a copy of all work submitted.
8. Where possible, provide references to relevant Financial Reporting Standards.

Note: The Open Polytechnic will not accept assignments emailed directly to lecturers, as there is no tracking system covering this route. Any assignment emailed directly to your lecturer will be returned unopened with the instruction to resend through the Online Campus, using the Assessment Submissions link on your course page.

Mark allocation
Question Topic Marks
1. Accounting for income taxes 22
2. Accounting for financial instruments 08
3. Accounting for business combinations 70
Total 100












Question 1: Accounting for income taxes
(a) On 1 April 2010, X Ltd purchased equipment costing $1,200,000. The equipment is depreciated using the straight-line method over a period of six years to a nil residual value. For tax purposes, the Inland Revenue Department permits the company to depreciate the equipment at a rate of 20% per annum on a straight-line basis.
The company reported a profit before tax of $2,800,000 for the reporting period ending 31 March 2015. The tax rate is 28%.

(i) Calculate the taxable profit at 31 March 2015 and prepare journal entries at 31 March 2015 to account for tax in accordance with NZ IAS 12 Income Taxes. (3 marks)

(ii) Prepare a journal entry at 31 March 2016 to account for the adjustment to deferred tax resulting from differences between accounting depreciation and tax depreciation. (2 marks)
(b) Y Ltd reported a profit before tax of $1,050,000 for the reporting period ending 31 March 2015. The tax rate is 28%. You are provided with the following information.
• Insurance were initially prepaid to the amount of $30,000. At year end the unused component of the prepaid expenses amounted to $10,000.
• Warranty expenses were accrued and at year end actual payments of $20,000 had been made (leaving the accrued balance at $5,000).

Calculate the taxable profit at 31 March 2015 and prepare journal entries at 31 March 2015 to account for tax in accordance with NZ IAS 12 Income Taxes. (5 marks)
(c) On 1 April 2012, X Ltd acquired equipment at a cost of $1,800,000. For accounting purposes, the equipment is depreciated over a period of six years on a straight-line basis to a nil residual value. For tax purposes, the equipment is depreciated at 20% per annum on a straight-line basis. The equipment was revalued to $1,300,000 on 31 March 2014. At that time, it was decided not to change the remaining useful life or the residual value of the equipment. The tax rate is 28%.

Prepare journal entries at 31 March 2015 to account for depreciation and deferred taxation, assuming that X Ltd intends to continue using the equipment in subsequent reporting periods. Your answer should include a table showing the temporary differences for both the depreciation and revaluation of the equipment up until 31 March 2015. Use the following headings for your table. (6 marks)
Date
Carrying amount Tax base Taxable temporary difference Revaluation reserve Deferred tax Deferred tax - revaluation Total deferred tax


(d) For the reporting period ending 31 March 2013, X Ltd incurred for the first time a loss for accounting and tax purposes of $900,000. The loss was due to an identifiable course. At that time it was considered that the loss would be unlikely to occur in future years. The profit before tax for the next two financial years is:
2014: $400,000
2015: $750,000
Prepare a journal entry for the year ending 31 March 2015 to account for tax in accordance with NZ IAS 12 Income Taxes. You can assume that there were no temporary differences between the carrying values of X Ltd’s assets and liabilities and the respective tax bases. The tax rate is 28%.
(4 marks)
(e) Y Ltd has the following deferred tax balances in its statement of financial position at 31 March 2015:
Deferred tax asset $84,000
Deferred tax liability $126,000
Prepare a journal entry to adjust the balances of the deferred tax asset and deferred tax liability to account for a reduction in the corporate tax rate from 28% to 25% at 31 March 2015. (2 marks)
[Total: 22 marks]
Question 2: Accounting for financial instruments
(a) With reference to NZ IAS 32, indicate whether each of the following items can be regarded as financial instruments or not (you don’t need to provide any explanation for your answer).
(i) Loans payable.
(ii) Purchased trademark.
(iii) Income tax payable.
(iv) An operating lease. (4 marks)
(b) X Ltd is able to borrow funds at a fixed rate of 7% or at the 120-day bank bill rate (BBR) + 1.75%. X Ltd had borrowed funds over a period of 5 years at a fixed rate.
Y Ltd, who also borrowed funds over a period of five years, is able to borrow funds at a fixed rate of 6.5% or at the BBR + 0.25%. Y Ltd borrowed the funds at a variable rate.
The entities are considering an interest rate swap so that Y Ltd would pay 6.5% fixed interest and X Ltd would pay interest at BBR + 0.5%. This agreement is seen by both parties as mutually beneficial. The BBR is currently 4.75%.
Advise the management of X Ltd whether or not to process with the swap, giving full details of your reasoning. (4 marks)
[Total: 8 marks]
Question 3: Accounting for business combinations

On 1 April 2013, Howard Ltd acquired a 70% interest in Tremco Ltd. Both companies operate within the same industry. The aim of the acquisition was to gain access to important customers and distribution channels. At the date of the acquisition, the fair value of the identifiable net assets of Tremco Ltd was represented by:
$
Contributed equity 3,800,000
Retained earnings 800,000
4,600,000

At the date of the acquisition, all the assets acquired and liabilities assumed were valued at fair value, except certain non-monetary assets which had the following fair values:
Carrying amount Fair value
Plant – at cost 180,000 126,000
Accumulated depreciation (plant) 72,000
Tremco Ltd had not accounted for the revaluation of assets in its financial statements on the date of acquisition. For consolidation purposes, the plant had been depreciated on a straight-line basis over its remaining useful life of six years to a nil residual value since the date of acquisition.
At the date of acquisition, Tremco Ltd had internally developed intangible assets with an assumed indefinite useful life. The intangible assets had a fair value of $160,000.
The management of Howard Ltd values any non-controlling interest at the proportionate share of Tremco Ltd’s identifiable net assets. The investment in Tremco Ltd represented the fair value of consideration transferred.
Additional information
• During the financial reporting period ending 31 March 2014, Tremco Ltd’s land was revalued by $100,000.
• On 1 June 2014, Howard Ltd made a loan to Tremco Ltd at an annual interest rate of 7.5%. The interest charge for the current financial reporting period was paid on 31 March 2015.
• On 1 April 2013, Tremco Ltd sold equipment to Howard Ltd that was carried in Tremco Ltd’s books at a cost of $250,000. Tremco Ltd purchased the equipment on 1 April 2008. It depreciated the equipment, using the straight-line method over a period of 10 years, assuming an estimated residual value of $40,000. Howard Ltd paid $140,000 for the equipment and intends to depreciate the equipment over eight years to a nil residual value.
• During the current financial reporting period ending 31 March 2015, Tremco Ltd made sales of inventory to Howard Ltd amounting to $220,000. Howard Ltd still had 60% of the inventory on hand at balance date. At 31 March 2014 Howard Ltd had on hand inventory purchased from Tremco Ltd amounting to $120,000. The mark-up is 20% on cost.
• During the current financial reporting period ending 31 March 2015, Tremco Ltd, for the first time, purchased inventory from Howard Ltd. The inventory cost Howard Ltd $100,000 to produce. Tremco Ltd still holds 50% of this inventory on hand at balance date. The mark-up is 25% on cost.
• During the financial reporting period to 31 March 2015, Howard Ltd charged Tremco Ltd a management fee of $120,000. Goodwill was impaired by $50,000 in the financial reporting period ending 31 March 2014 and by a further $8,500 in the financial reporting period ending 31 March 2015.
• Tremco Ltd paid dividends of $148,500 in the current financial reporting period. On 31 March 2015, the directors of Tremco Ltd declared and communicated to their shareholders that they would pay a final dividend amounting to $100,000.
• Howard Ltd paid a dividend of $564,000 in the current financial period and at balance date declared a further dividend of $376,000.
• You are to assume a tax rate of 28% and that the financial statements presented have been correctly prepared subject to the consolidation eliminations and adjustments. Round all amounts to the nearest whole number. The relevant extracts from the financial statements of Howard Ltd and Tremco Ltd follow.
For the financial reporting period ending 31 March 2015 complete the following.
(a) Prepare consolidation journal entries to record all the intra-group adjustments and eliminations. Show all your workings.
(37 marks)
(b) Calculate the value of the non-controlling interest and prepare consolidation journal entries to recognise the non-controlling interest in the consolidated financial statements.
(18 marks)
(c) Prepare a consolidation worksheet.

Results (Vietnamese) 1:

Nhiệm vụ 2Hướng dẫn1. trả lời tất cả câu hỏi. 2. bắt đầu câu trả lời cho mỗi câu hỏi trên một trang mới. Hãy nhớ để viết một số câu hỏi mà bạn trả lời.3. khi đệ trình phân công của bạn bằng điện tử thông qua trực tuyến Campus, xin vui lòng đặt tên của bạn, số sinh viên của bạn và số chuyển nhượng trong chân của tệp trả lời của bạn.4. Hiển thị tất cả các hoạt động của bạn khi áp dụng.5. sử dụng toàn bộ số khi làm tròn.6. tất cả công việc gửi phải được của riêng bạn.7. giữ một bản sao của tất cả công việc gửi.8. nếu có thể, cung cấp tài liệu tham khảo để có liên quan tiêu chuẩn báo cáo tài chính.Lưu ý: Bách khoa mở sẽ không chấp nhận bài tập gửi qua email trực tiếp cho giảng viên, như không có hệ thống theo dõi nằm trên tuyến đường này. Bất kỳ chuyển nhượng gửi qua email trực tiếp đến giảng viên của bạn sẽ được trả lại unopened với các chỉ dẫn để gửi lại thông qua các cơ sở trực tuyến, bằng cách sử dụng liên kết đánh giá bài nộp trên trang khóa học của bạn. Đánh dấu phân bổ Ký hiệu chấm hỏi chủ đề1. kế toán cho các khoản thuế thu nhập 222. chiếm tài chính dụng cụ 083. kế toán cho các kết hợp kinh doanh 70 Tất cả 100Câu hỏi 1: Kế toán cho các khoản thuế thu nhập (a) vào tháng 1 năm 2010, công ty TNHH X mua thiết bị chi phí $1.200.000. Các thiết bị giảm bằng cách sử dụng phương pháp may thẳng trong một khoảng sáu năm để một giá trị còn lại con số không. Cho các mục đích thuế, tỉnh nội địa doanh thu cho phép công ty để depreciate các thiết bị tại một tỷ lệ 20% mỗi năm trên một cơ sở may thẳng.Công ty báo cáo lợi nhuận trước thuế của $2.800.000 trong giai đoạn báo cáo kết thúc 31 tháng 3 năm 2015. Thuế suất là 28%. (i) tính toán lợi nhuận chịu thuế tại 31 tháng 3 năm 2015 và chuẩn bị tạp chí entries tại 31 tháng 3 năm 2015 vào tài khoản cho thuế theo quy định của New Zealand IAS 12 thuế thu nhập. (3 dấu) (ii) chuẩn bị một bút tại 31 tháng 3 năm 2016 vào tài khoản cho điều chỉnh để bị trì hoãn thuế là hệ quả từ sự khác biệt giữa kế toán khấu hao và khấu hao thuế. (2 đánh dấu)(b) Y Ltd báo cáo lợi nhuận trước thuế của $1,050,000 cho chu kỳ báo cáo kết thúc 31 tháng 3 năm 2015. Thuế suất là 28%. Bạn được cung cấp với các thông tin sau.• Bảo hiểm đã trả trước ban đầu với số tiền của $30.000. Năm cuối các thành phần không sử dụng của các khoản chi phí trả trước lên tới $10,000.• Bảo hành chi phí được tích luỹ và năm cuối thực tế các khoản thanh toán của $20.000 đã được thực hiện (để lại sự cân bằng tích luỹ tại 5.000 $).Tính toán lợi nhuận chịu thuế tại 31 tháng 3 năm 2015 và chuẩn bị tạp chí entries tại 31 tháng 3 năm 2015 vào tài khoản cho thuế theo quy định của New Zealand IAS 12 thuế thu nhập. (5 dấu)(c) ngày 1 tháng 4 năm 2012, X Ltd mua thiết bị chi phí của $1,800,000. Cho các mục đích kế toán, các thiết bị giảm trong một khoảng sáu năm trên một cơ sở may thẳng đến một giá trị còn lại con số không. Cho các mục đích thuế, các thiết bị giảm 20% mỗi năm trên một cơ sở may thẳng. Các thiết bị được định giá lại $1,300,000 ngày 31 tháng 3 năm 2014. Tại thời điểm đó, nó đã được quyết định không để thay đổi cuộc đời còn hữu ích hoặc giá trị còn lại của thiết bị. Thuế suất là 28%. Chuẩn bị tạp chí entries tại 31 tháng 3 năm 2015 vào tài khoản cho các chi phí khấu hao và thuế trả chậm, giả sử rằng X Ltd có ý định tiếp tục sử dụng các thiết bị trong giai đoạn báo cáo tiếp theo. Câu trả lời của bạn nên bao gồm một bảng hiển thị sự khác biệt tạm thời cho các chi phí khấu hao và đánh giá lại các thiết bị lên cho đến khi 31 tháng 3 năm 2015. Sử dụng các đề mục cho bảng của bạn. (6 nhãn hiệu) Ngày Mang theo số tiền thuế cơ sở khác biệt tạm thời chịu thuế đánh giá lại dự trữ Deferred Deferred thuế - đánh giá lại tổng số thuế trả chậm(d) cho giai đoạn báo cáo kết thúc 31 tháng 3 năm 2013, X Ltd phát sinh lần đầu tiên một tổn thất cho mục đích kế toán và thuế của $900,000. Sự mất mát là do một khóa học nhận dạng. Lúc đó nó đã được coi là sự mất mát sẽ dường như không xảy ra trong tương lai năm. Lợi nhuận trước thuế trong năm tài chính tiếp theo hai là:2014: $400.0002015: $750,000Chuẩn bị một bút cho năm kết thúc 31 tháng 3 năm 2015 vào tài khoản cho thuế theo quy định của New Zealand IAS 12 thuế thu nhập. Bạn có thể giả định rằng đã có không có sự khác biệt tạm thời giữa các giá trị thực của X TNHH tài sản và trách nhiệm pháp lý và cơ sở thuế tương ứng. Thuế suất là 28%. (4 dấu)(e) Y Ltd có các cân đối thuế trả chậm sau trong của nó tuyên bố vị trí tài chính tại 31 tháng 3 năm 2015:Bị trì hoãn thuế tài sản $84,000Bị trì hoãn thuế trách nhiệm pháp lý $126.000 Chuẩn bị một bút để điều chỉnh số dư bị trì hoãn thuế tài sản và trách nhiệm pháp lý bị trì hoãn thuế tài khoản giảm mức thuế doanh nghiệp từ 28% đến 25% tại 31 tháng 3 năm 2015. (2 đánh dấu) [Tất cả: nhãn hiệu 22]Câu hỏi 2: Kế toán cho các công cụ tài chính (a) với reference để NZ IAS 32, chỉ ra cho dù mỗi người trong số các mục sau đây có thể được coi là công cụ tài chính hay không (bạn không cần phải cung cấp bất kỳ lời giải thích cho câu trả lời của bạn).(i) các khoản vay nợ phải trả.(ii) mua thương hiệu.(iii) phải nộp thuế thu nhập.(iv) một hoạt động cho thuê. (4 dấu)(b) X Ltd có thể vay tiền tại một tỷ lệ cố định 7% hoặc tỷ lệ 120 ngày ngân hàng hóa đơn (BBR) + 1,75%. X Ltd đã vay mượn tiền trong một khoảng thời gian 5 năm tại một tỷ lệ cố định.Y Ltd, người cũng vay mượn tiền trong một khoảng thời gian 5 năm, có thể cho vay tiền tại một tỷ lệ cố định 6,5% hoặc BBR + 0,25%. Công ty TNHH Y mượn tiền tại một tỷ lệ biến.Các thực thể đang xem xét một trao đổi tỷ lệ lãi suất để Y Ltd sẽ chỉ phải trả lãi suất cố định 6,5% và X Ltd sẽ chỉ phải trả lãi suất BBR + 0,5%. Thỏa thuận này được xem bởi cả hai bên là loại trừ lẫn nhau mang lại lợi ích. BBR hiện nay là 4,75%. Tư vấn quản lý X xuất hay không để xử lý với vùng trao đổi, đưa ra các chi tiết đầy đủ của lý luận của bạn. (4 dấu) [Tất cả: nhãn hiệu 8]Câu hỏi 3: Kế toán cho các kết hợp kinh doanh Ngày 1 tháng 4 năm 2013, Howard Ltd mua lại một quan tâm đến 70% công ty TNHH Tremco Cả hai công ty hoạt động trong ngành công nghiệp tương tự. Mục đích của việc mua lại là để đạt được quyền truy cập vào các khách hàng quan trọng và kênh phân phối. Ngày mua lại, những giá trị tài sản ròng cá Tremco xuất được đại diện bởi: $Góp vốn cổ phần 3,800,000Giữ lại thu nhập 800.000 4,600,000Ngày mua lại, có được tất cả các tài sản và trách nhiệm pháp lý giả định đã được đánh giá theo giá giá trị hợp lý, ngoại trừ một số tài sản không tiền tệ có giá trị công bằng sau: Mang theo số tiền giá trị công bằngThực vật-chi phí 180.000 126.000Tích lũy khấu hao (thực vật) 72.000Tremco Ltd đã không chiếm đánh giá lại các tài sản trong các báo cáo tài chính vào ngày mua lại. Cho các mục đích củng cố, các nhà máy đã được giảm trên cơ sở may thẳng qua cuộc sống hữu ích của nó còn lại sáu năm để một giá trị còn lại không kể từ ngày mua lại. Ngày mua lại, Tremco Ltd trong nội bộ đã phát triển các tài sản vô hình với một cuộc sống hữu ích giả vô hạn. Tài sản vô hình có một giá trị công bằng của $160.000.Quản lý Howard xuất giá trị bất kỳ phòng không kiểm soát lãi suất phần Tremco Ltd nhận dạng tài sản ròng, tương ứng. Đầu tư vào công ty TNHH Tremco đại diện cho giá trị hợp lý xem xét chuyển. Thông tin bổ sung• Trong chu kỳ báo cáo tài chính kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2014, Tremco Ltd của đất được định giá lại bởi $100.000.• Ngày 1 tháng 6 năm 2014, Howard Ltd thực hiện một khoản vay cho Tremco Ltd tại một tỷ lệ lãi suất hàng năm của 7,5%. Phí lãi suất cho chu kỳ báo cáo tài chính hiện tại đã được trả ngày 31 tháng 3 năm 2015.• Ngày 1 tháng 4 năm 2013, Tremco Ltd bán thiết bị để Howard Ltd được thực hiện trong cuốn sách Tremco Ltd chi phí $250,000. Công ty TNHH Tremco mua thiết bị vào ngày 1 tháng 3 năm 2009. Nó giảm các thiết bị, bằng cách sử dụng phương pháp may thẳng trong một khoảng thời gian 10 năm, giả sử một giá trị còn lại ước tính khoảng $ 40.000. Howard Ltd trả 140.000 $ cho các thiết bị và muốn depreciate thiết bị hơn tám năm một giá trị còn lại con số không.• Trong chu kỳ báo cáo tài chính hiện tại kết thúc 31 tháng 3 năm 2015, Tremco Ltd thực hiện bán hàng của hàng tồn kho để Howard Ltd lên tới $ 220.000 người. Howard Ltd vẫn có 60% của hàng tồn kho mặt lúc cân bằng ngày. 31 tháng 3 năm 2014 Howard Ltd có mặt hàng tồn kho mua từ Tremco Ltd lên tới $120.000. Mark-up là 20% chi phí.• Trong chu kỳ báo cáo tài chính hiện tại kết thúc 31 tháng 3 năm 2015, Tremco Ltd, lần đầu tiên, mua hàng tồn kho từ Howard Ltd. Hàng tồn kho chi phí Howard Ltd $100.000 để sản xuất. Tremco Ltd vẫn giữ 50% của hàng tồn kho này mặt lúc cân bằng ngày. Mark-up là 25% chi phí.• Trong tài chính báo cáo thời gian đến 31 tháng 3 năm 2015, Howard Ltd trả Tremco Ltd một khoản phí quản lý $ 120.000. Thiện chí là gặp khó khăn bởi $50,000 trong chu kỳ báo cáo tài chính kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2014 và bởi một thêm $8,500 trong chu kỳ báo cáo tài chính kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2015.• Tremco Ltd trả cổ tức của $148,500 trong chu kỳ báo cáo tài chính hiện tại. Ngày 31 tháng 3 năm 2015, các giám đốc của công ty TNHH Tremco tuyên bố và truyền đạt cho các cổ đông của họ rằng họ sẽ chỉ phải trả cổ tức cuối cùng lên tới $100.000. • Howard Ltd trả cổ tức của $564,000 trong giai đoạn tài chính hiện tại và cân bằng ngày tuyên bố một cổ tức thêm của $376,000.• Bạn phải giả định một thuế suất 28% và trình bày các báo cáo tài chính đã được chuẩn bị một cách chính xác tùy thuộc vào củng cố vụn và điều chỉnh. Vòng tất cả số tiền đến số nguyên gần nhất. Các chất chiết xuất có liên quan từ các báo cáo tài chính của Howard Ltd và Tremco Ltd làm theo.Trong giai đoạn báo cáo tài chính kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2015 hoàn thành sau đây. (a) chuẩn bị củng cố tạp chí entries để ghi lại tất cả các nội bộ bảng điều chỉnh và vụn. Hiển thị tất cả các hoạt động của bạn.(37 dấu)(b) giá trị của phòng không kiểm soát lãi suất tính toán và chuẩn bị củng cố tạp chí entries để nhận ra phòng không kiểm soát lãi suất trong các báo cáo tài chính hợp nhất. (18 dấu)(c) chuẩn bị một bảng tính hợp nhất.

Results (Vietnamese) 2:

Chuyển nhượng 2 Hướng dẫn 1. Trả lời tất cả các câu hỏi. 2. Bắt đầu câu trả lời cho mỗi câu hỏi trên một trang mới. Hãy nhớ để ghi số lượng câu hỏi bạn đang trả lời. 3. Khi nộp bài tập của bạn điện tử thông qua Campus Online, xin vui lòng đặt tên của bạn, số lượng sinh viên và số lượng giao ở chân trang của tập tin câu trả lời của bạn. 4. Hiển thị tất cả các hoạt động của bạn khi áp dụng. 5. Sử dụng toàn bộ số khi làm tròn số. 6. Tất cả các công việc nộp phải là của riêng bạn. 7. Giữ một bản sao của tất cả các công việc đã nộp. 8. Nếu có thể, cung cấp tài liệu tham khảo để chuẩn mực báo cáo tài chính có liên quan. Lưu ý: The Open Polytechnic sẽ không chấp nhận các bài tập gửi qua email trực tiếp với các giảng viên, như không có hệ thống theo dõi bao gồm tuyến đường này. Việc chuyển nhượng gửi qua email trực tiếp cho giảng viên của bạn sẽ được trả lại chưa mở với các hướng dẫn để gửi lại qua Campus Online, sử dụng liên kết Submissions Đánh giá về trang khóa học của bạn. Mark phân bổ Câu hỏi Topic Marks 1. Kế toán thuế thu nhập 22 2. Kế toán công cụ tài chính 08 3. Kế toán cho doanh nghiệp kết hợp 70 Tổng cộng 100 Câu hỏi 1: Kế toán thuế thu nhập (a) Ngày 1 tháng 4 năm 2010, X Ltd mua thiết bị trị giá 1.200.000 $. Thiết bị này được khấu hao theo phương pháp đường thẳng trong suốt thời gian sáu năm tới một giá trị còn lại con số không. Đối với các mục đích thuế, Cục Doanh thu nội địa cho phép các công ty để trích khấu hao các thiết bị với tốc độ 20% mỗi năm trên cơ sở đường thẳng. Công ty này cho biết lợi nhuận trước thuế của 2.800.000 $ cho kỳ báo cáo kết thúc 31 tháng 3 năm 2015. Thuế tỷ lệ là 28%. (i) Tính lợi nhuận chịu thuế tại 31 tháng ba năm 2015 và chuẩn bị các bút toán tại ngày 31 Tháng Ba năm 2015 để chiếm thuế theo thuế NZ IAS 12 thu nhập. (3 điểm) (ii) Chuẩn bị nhập liệu tại ngày 31 tháng 3 năm 2016 để giải thích cho sự điều chỉnh thuế hoãn lại phát sinh từ sự khác biệt giữa kế toán khấu hao và khấu hao thuế. (2 điểm) (b) Y Ltd báo cáo lợi nhuận trước thuế của 1.050.000 $ cho kỳ báo cáo kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2015. Các mức thuế suất là 28%. Bạn được cung cấp các thông tin sau. • Bảo hiểm ban đầu đã trả trước với số tiền $ 30,000. Vào năm kết thúc thành phần chưa sử dụng của các khoản chi phí trả trước lên đến $ 10,000. • Chi phí bảo hành đã được tích luỹ và cuối năm các khoản thanh toán thực tế của $ 20,000 đã được thực hiện (để lại số dư tích lũy ở mức $ 5,000). Tính toán lợi nhuận chịu thuế tại 31 Tháng 3 năm 2015 và chuẩn bị tạp chí mục tại ngày 31 Tháng Ba năm 2015 để chiếm thuế theo thuế NZ IAS 12 thu nhập. (5 điểm) (c) Trên 01 tháng tư 2012, X Ltd mua lại thiết bị với chi phí 1.800.000 $. Đối với mục đích kế toán, các thiết bị được tính khấu hao trong thời gian sáu năm trên cơ sở đường thẳng đến một giá trị còn lại con số không. Đối với các mục đích thuế, các thiết bị được khấu hao là 20% mỗi năm trên cơ sở đường thẳng. Các thiết bị được đánh giá lại để $ 1.300.000 vào ngày 31 tháng 3 năm 2014. Vào thời điểm đó, nó đã được quyết định không thay đổi cuộc sống hữu ích còn lại hoặc giá trị còn lại của thiết bị. Các mức thuế suất là 28%. Chuẩn bị các bút toán tại ngày 31 Tháng 3 năm 2015 vào tài khoản cho khấu hao và thuế thu nhập hoãn lại, giả sử rằng X Ltd có ý định tiếp tục sử dụng các thiết bị trong kỳ báo cáo tiếp theo. Câu trả lời của bạn nên bao gồm một bảng về sự chênh lệch tạm thời cho cả khấu hao và đánh giá lại các trang thiết bị cho đến ngày 31 tháng 3 năm 2015. Sử dụng các tiêu đề sau đây để bàn của bạn. (6 điểm) Ngày Thực lượng cơ sở thuế chịu thuế thuế dự trữ Đánh giá lại chênh lệch tạm thời hoãn lại thu nhập hoãn lại thuế - đánh giá lại Tổng số thuế thu nhập hoãn lại (d) Đối với kỳ báo cáo kết thúc ngày 31 tháng ba năm 2013, X TNHH phát sinh cho việc lần đầu tiên một mất mát cho mục đích kế toán và thuế $ 900.000. Sự mất mát là do một quá trình nhận dạng. Vào thời điểm đó nó đã được coi là sự mất mát này sẽ không thể xảy ra trong tương lai. Lợi nhuận trước thuế trong hai năm tài chính tiếp theo là: năm 2014: $ 400,000 năm 2015: $ 750.000 Chuẩn bị một nhật ký cho năm kết thúc vào 31 tháng 3 năm 2015 để chiếm thuế theo thuế NZ IAS 12 thu nhập. Bạn có thể giả định rằng không có chênh lệch tạm thời giữa giá trị ghi sổ của tài sản và nợ phải trả của Công ty TNHH X và các căn cứ tính thuế thu nhập. Các mức thuế suất là 28%. (4 điểm) (e) Y Ltd có số dư thuế thu nhập hoãn lại sau trong tuyên bố của mình về tình hình tài chính tại ngày 31 tháng ba năm 2015: Tài sản thuế thu nhập hoãn lại phải $ 84,000 nghĩa vụ thuế thu nhập hoãn lại $ 126,000 Chuẩn bị một mục tạp chí để điều chỉnh số dư các tài sản thuế thu nhập hoãn lại và thuế thu nhập hoãn lại trách nhiệm để chiếm một sự giảm tỷ lệ thuế doanh nghiệp từ 28% đến 25% tại ngày 31 tháng 3 năm 2015. (2 điểm) [Tổng số: 22 điểm] Câu hỏi 2: Kế toán công cụ tài chính (a) Với tham chiếu đến NZ IAS 32, cho biết mỗi của các mục sau đây có thể được coi là công cụ tài chính hay không (bạn không cần phải cung cấp bất kỳ lời giải thích cho câu trả lời của bạn). (i) Các khoản cho vay phải trả. (ii) Mua thương hiệu. (iii ) Thuế thu nhập. (iv) Thuê hoạt động. (4 điểm) (b) X Ltd là có thể vay vốn với lãi suất cố định 7% hoặc theo tỷ lệ 120 ngày dự luật ngân hàng (BBR) + 1,75%. X Ltd đã vay vốn trong khoảng thời gian 5 năm tại một tỷ lệ cố định. Y Ltd, người cũng mượn tiền trong khoảng thời gian năm năm, có thể vay vốn với lãi suất cố định là 6,5% hoặc tại BBR + 0,25%. Y Ltd vay vốn với lãi suất thay đổi. Các đối tượng được xem xét hoán đổi lãi suất để Y Ltd sẽ trả 6,5% lãi suất cố định và X Ltd sẽ trả lãi BBR + 0,5%. Thỏa thuận này được nhìn thấy bởi cả hai bên như cùng có lợi. Các BBR hiện 4,75% là. Tư vấn cho người quản lý của X Ltd hay không để xử lý với các trao đổi, làm đầy đủ chi tiết về lý luận của bạn. (4 điểm) [Tổng số: 8 điểm] Câu hỏi 3: Kế toán hợp nhất kinh doanh Ngày 1 tháng 4 năm 2013, Howard Ltd đã mua lại 70% trong Tremco TNHH Cả hai công ty hoạt động trong cùng ngành. Mục đích của việc mua lại là để đạt được quyền truy cập vào các khách hàng quan trọng và các kênh phân phối. Tại ngày mua lại, giá trị hợp lý của tài sản thuần mang tính chất của Tremco Ltd đã được đại diện bởi: $ vốn chủ sở hữu 3.800.000 Đóng góp Lợi nhuận 800.000 4.600.000 Tại ngày mua lại, tất cả các tài sản bị thu và nợ phải trả giả trị giá giá trị hợp lý, trừ các tài sản phi tiền tệ nào đó mà có giá trị hợp lý sau đây: Thực lượng Giá trị hợp lý thực vật - với chi phí 180.000 126.000 khấu hao lũy kế (nhà máy) 72.000 Tremco Ltd đã không chiếm giá lại tài sản trong báo cáo tài chính của nó vào ngày mua. Đối với mục đích củng cố, nhà máy đã được khấu hao theo phương pháp đường thẳng trên của nó còn lại cuộc sống hữu ích trong sáu năm tới một giá trị còn lại con số không kể từ ngày mua. Tại ngày mua, Tremco Ltd đã phát triển nội bộ tài sản vô hình với một giả định có thời hạn. Các tài sản vô hình có giá trị hợp lý của $ 160.000 người. Việc quản lý của Howard Ltd giá trị bất kỳ lãi suất không kiểm soát ở phần tỷ lệ tài sản ròng tính chất Tremco Ltd của. Việc đầu tư Tremco Ltd đại diện cho giá trị hợp lý của việc xem xét chuyển. Bổ sung thông tin • Trong kỳ báo cáo tài chính kết thúc ngày 31 tháng ba năm 2014, đất Tremco Ltd đã được đánh giá lại theo $ 100,000. • Ngày 01 tháng 6 2014, Howard Ltd thực hiện một khoản vay để Tremco Ltd tại một lãi suất hàng năm là 7,5%. Các phí lãi suất cho kỳ báo cáo tài chính hiện nay đã được trả vào ngày 31 tháng 3 năm 2015. • Ngày 01 tháng 4 năm 2013, Tremco Ltd bán thiết bị cho Howard Ltd đã được tiến hành trong sách Tremco Ltd tại một chi phí $ 250,000. Tremco Ltd mua các thiết bị trên 01 tháng 4 năm 2008. Nó khấu hao thiết bị, sử dụng phương pháp đường thẳng trong suốt thời gian 10 năm, giả định một giá trị ước tính còn lại của $ 40,000. Howard Ltd trả $ 140,000 cho các thiết bị và dự định sẽ giảm giá các thiết bị trong hơn tám năm cho một giá trị còn lại con số không. • Trong kỳ báo cáo tài chính kết thúc vào 31 tháng 3 năm 2015, Tremco Ltd đã bán hàng của hàng tồn kho để Howard Ltd lên tới $ 220,000. Howard Ltd vẫn có 60% của hàng tồn kho trên tay vào ngày cân bằng. Tại ngày 31 tháng ba năm 2014 Howard Ltd đã có trên tay hàng tồn kho mua từ Tremco Ltd lên tới $ 120.000. Mức tăng giá là 20% trên chi phí. • Trong kỳ báo cáo tài chính kết thúc vào Tháng Ba 31, 2015, Tremco Ltd, lần đầu tiên, mua hàng tồn kho từ Howard TNHH Các chi phí hàng tồn kho Howard Ltd $ 100,000 để sản xuất. Tremco Ltd vẫn nắm giữ 50% của hàng tồn kho này trên tay vào ngày cân bằng. Mức tăng giá là 25% trên chi phí. • Trong kỳ báo cáo tài chính 31 tháng Ba năm 2015, Howard Ltd tính Tremco TNHH một khoản phí quản lý của $ 120.000. Lợi thế thương mại đã bị suy yếu do $ 50.000 trong kỳ báo cáo tài chính kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2014 và khoảng hơn 8500 $ trong kỳ báo cáo tài chính kết thúc ngày 31 tháng ba năm 2015. • Tremco Ltd trả cổ tức $ 148,500 trong kỳ báo cáo tài chính hiện hành. Vào 31 tháng Ba năm 2015, Giám đốc Tremco Ltd công bố và thông báo cho các cổ đông của họ rằng họ sẽ phải trả một cổ tức cuối cùng lên tới $ 100,000. • Howard Ltd chi trả cổ tức $ 564,000 trong giai đoạn tài chính hiện tại và tại ngày lập cân bằng tuyên bố cổ tức thêm $ 376,000 . • Bạn đang giả định một mức thuế suất 28% và rằng các báo cáo tài chính được trình bày đã đề chuẩn bị một cách chính xác để các eliminations củng cố và điều chỉnh. Vòng tất cả số tiền để số nguyên gần nhất. Các chất chiết xuất có liên quan từ báo cáo tài chính của Howard Ltd và Tremco Ltd sau. Đối với kỳ báo cáo tài chính kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2015 hoàn thành việc sau đây. (A) Chuẩn bị hợp nhất các mục tạp chí để ghi lại tất cả những điều chỉnh trong nội bộ nhóm và eliminations. Hiển thị tất cả các hoạt động của bạn. (37 điểm) (b) Tính giá trị của suất không kiểm soát và chuẩn bị mục hợp nhất tạp chí để nhận được sự quan tâm không kiểm soát trong các báo cáo tài chính hợp nhất. (18 điểm) (c) Chuẩn bị một bảng hợp nhất .